Slipping commodity prices, firmer dollar weigh on Latam FX
Argentina signs off on $21.66 billion in fiscal liquidity bill
Mexico's Arca Continental stock falls despite core profit ticking up
Latam stocks down 3.1%, FX off 1.8%
Updated at 3:30 p.m. ET/1930 GMT
By Johann M Cherian and Shashwat Chauhan
July 18 (Reuters) -Chile's peso led losses across resources-rich Latin America on Thursday, tracking a decline in prices of base metals, while uncertainty around U.S. elections and a firmer dollar further ramped up the selling pressure.
The Mexican peso MXN= dipped 1.7% against the dollar to 17.99, breaching the psychologically important barrier of 18, while Colombia's peso COP= shed 1.4%, touching an over one-week low.
Brazil's real BRL= weakened 1.8% to an over two-week low, as prices of iron ore, the country's top export, extended the previoussession's losses.
World's biggest copper producer Chile's peso CLP= depreciated 1.9% to hit an over two-week low intraday, as prices of the red metal neared three-month lows without new stimulus from a key political meeting in China and investors switching from copper to gold to bet on earlier interest rate cuts by the U.S. Federal Reserve. MET/L
"Barring a surprise from Chinese policy announcements, the fast decline in commodity demand expectations suggest downside convexity is still rising," Daniel Ghali, senior commodity strategist at TD Securities, wrote in a note.
Fellow copper producer Peru's sol PEN= slipped 0.5% as well.
Most currencies in the region are heading for weekly losses between 1% and 3% as traders reacted to a possible second term for U.S. presidential candidate Donald Trump, whosepolicies on trade, security and immigration are seen as negative for Latin American economies, most of which are led by left-leaning governments.
PresidentJoe Biden's reelection bid faced fresh turmoil after reports that top Democratic leaders had privately pushed him to end his campaign.
A broader gauge for regional currencies .MILA00000CUS also dropped 1.8% as the greenbackfirmed after data showed U.S. jobless claims rose more than expected last week, although it is not considered to be a notable shift in the labor market due to seasonal factors.
Meanwhile, MSCI's index tracking regional bourses .MILA00000PUS weakened 3.1%, to an over one-week low, with Brazil's Bovespa .BVSP falling close to 1.5%.
Mexico's main stock index .MXX shed about 1%. Arca Continental AC.MX declined 0.5% despite the bottler posting upbeat second-quarter core profit, bolstered by positive volume performance.
Meanwhile in Argentina, the local government gave the green light to issue up to 20 trillion pesos ($21.66 billion) in a one-year fiscal liquidity bill, its latest move to mop up excess peso trading.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latest | Daily % change | |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1104.06 | -0.67 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2237.55 | -3.05 |
Brazil Bovespa .BVSP | 127604.47 | -1.43 |
Mexico IPC .MXX | 53219.44 | -0.98 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6559.93 | -0.13 |
Argentina MerVal .MERV | 1528903.63 | 0.289 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1363.61 | -0.19 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.5795 | -1.71 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.9998 | -1.71 |
Chile peso CLP=CL | 942.9 | -1.86 |
Colombia peso COP= | 4048.73 | -1.40 |
Peru sol PEN=PE | 3.7301 | -0.51 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 924.5000 | -0.11 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1435 | 1.39 |
Reporting by Johann M Cherian and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by David Evans and Lisa Shumaker
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
