Options show FX risk shifting from election to presidency
Nov 6 (Reuters) -Ahead of the U.S. election, forward-looking FX options were bracing for heightened FX volatility, reflected in elevated risk premiums. However, post-election, these premiums have swiftly shifted to focus on the early months of a Donald Trump presidency after the Republican candidate declared victory.
Gamma demand drove shorter-dated expiry implied volatility to long-term highs in the lead-up to the election, as close polling indicated a potentially prolonged process and increased FX volatility. However, Trump's early lead quickly alleviated some of these concerns, resulting in a rapid reduction in option premiums.
For instance, EUR/USD 1-week expiry implied volatility surged to a 2024 high of 14.0%, only to retreat to 9.0%. Similarly, the 1-month expiry implied volatility dropped from its own 2024 high of 9.0% to 7.0% on Wednesday.
FX option traders now appear to be reallocating their volatility risk premiums to cover the initial months of the new presidency, from late January through April, particularly in Asian FX markets. This period is expected to coincide with potential trade policy actions by Trump, with China identified as a prominent target. Dealers report a marked increase in demand for options in this timeframe, aiming to hedge against the risk of intensified FX volatility.
For more click on FXBUZ
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4eivAlP
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
