US warned Nippon its US Steel bid poses a national security risk, sources say
By Alexandra Alper and David Shepardson
WASHINGTON, Sept 4 (Reuters) -The Biden administration told Nippon Steel 5401.T in a letter on Saturday its $14.9 billion acquisition of U.S. Steel X.N would pose a national security risk by harming the American steel industry, three people said, adding to evidence the U.S. is poised to block it.
The deal faces opposition from numerous Democrats and Republicans, with Vice President and Democratic presidential candidate Kamala Harris saying on Monday she wants U.S. Steel to remain "American owned and operated." Her Republican rival Donald Trump has pledged to block the deal if elected.
In the letter, which has not been previously reported, the Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS) said the deal would damage American steel production and decrease the likelihood that U.S. Steel would continue to aggressively seek trade remedies, the people who were familiar with the matter said, adding that the companies were given until Wednesday to respond.
"The committee has identified risks to the national security of the United States arising as a result of the transaction," the letter said, according to one of the sources.
In their written response, excerpts of which were shared with Reuters, the companies echoed concerns revealed publicly by U.S. Steel on Wednesday. "Rejection of this transaction will lead to the idling of U.S. Steel's blast furnace facilities; ... likely cost thousands of jobs; and ultimately weaken the quality and resiliency of steel supply to U.S. industries."
The U.S., they added, was "acting in this matter not on the basis of the facts, the law, or the United States national security interests, but on the basis of politics and the cynical exploitation thereof by third parties."
The White House declined to comment. The Treasury Department, which leads CFIUS, did not respond to a request for comment.
Spokespeople for Nippon Steel and U.S. Steel declined to comment on the letter but referred Reuters to prior statements arguing that the deal does not create any national security concerns and would strengthen the U.S. steel industry.
"We fully expect to pursue all possible options under the law to ensure this transaction, which is the best future for Pennsylvania, American steelmaking, and all of our stakeholders, closes," the spokesperson for U.S. Steel added.
Reporting by Alexandra Alper; Editing by Chris Sanders, Anna Driver and Muralikumar Anantharaman
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
