US drug industry middlemen defend business model amid accusations of raising patient costs
Recasts with details from hearing in paragraphs 1, 4-9, 10
By Amina Niasse and Bhanvi Satija
July 23 (Reuters) -U.S. pharmaceutical industry middlemen defended their role in the healthcare system during a Congressional hearing on Tuesday after committee members accused them of pushing patients toward expensive treatments even when lower-cost options are available.
A House Committee on Oversight and Accountability report released earlier on Tuesday said it found evidence that these pharmacy benefit managers force drugmakers to pay rebates for placing their branded drugs in a favorable position on their lists of medications covered by various insurance plans.
In testimony before the committee, executives from the top three U.S. drug benefit managers - UnitedHealth UNH.N's OptumRx, Cigna's CI.N ExpressScripts and CVS Health's CVS.N Caremark - said their business models save health plan members money, including plans run by labor unions.
They blamed "patent abuses" by drug manufacturers that delay launches of cheaper generic and biosimilar medicines for the heightened costs to consumers. The launch price of new drugs was also an issue, they said.
Pharmaceutical executives, in turn, have repeatedly said the PBMs are to blame for high prescription drug costs.
CVS Caremark President David Joyner, however, told the committee that last year a new to market drug carried a median annual price of $300,000.
"Humira, Ozempic and Stelara alone costs more than every generic drug combined," he said of AbbVie's ABBV.N top-selling arthritis treatment, Novo Nordisk's NOVOb.CO diabetes drug widely used off label for weight loss, Johnson and Johnson's JNJ.N blockbuster Crohn's disease treatment.
Joyner described the price of GLP-1 drugs used for weight loss as "overwhelming," adding costs would surpass 1.2 trillion dollars annually if all obese people received one.
Novo's NOVOb.CO Ozempic and Wegovy and Eli Lilly's LLY.N Mounjaro drove more than two-thirds of the increased costs for Caremark customers in 2023, according to Joyner.
Committee Chair James Comer, a Republican, accused PBMs of shifting responsibility for drug pricing onto manufacturers.
"That's not what we hear from doctors all across America. That's not what we hear from pharmacists all across America," Comer said.
Pharmacy benefit managers handle prescription drug benefits for health insurance companies, large employers, and Medicare prescription drug plans.
Those businesses at CVS, UnitedHealth and Cigna control 80% of prescription drugs dispensed in the U.S., according to Representative Jamie Raskin, a Democrat.
The three largest intermediaries have used their position "to enact anti-competitive policies" and protect their own profits, the committee said in its report.
It also said the healthcare companies share patient data among business units to steer patients toward pharmacies owned by them.
The companies have also begun moving some operations abroad to avoid transparency and proposed reforms, the report said.
EXPLAINER-Why are US pharmacy benefit managers under fire? https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/why-are-us-pharmacy-benefit-managers-under-fire-2024-04-16/
Reporting by Amina Niasse in New York City and Bhanvi Satija in Bengaluru; Editing by Bill Berkrot
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
