S&P 500 earnings growth likely to accelerate with Q2 results, UBS says
Corrects typo in story heading
Main U.S. indexes rally, Nasdaq leads
Utilities S&P 500 sector gainers; Comm Svsc sole loser
Euro STOXX 600 index ends up ~0.9%
Dollar, slips; gold ~flat, crude edges up; bitcoin advances
U.S. 10-Year Treasury yield inches up to ~4.20%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
S&P 500 EARNINGS GROWTH LIKELY TO ACCELERATE WITH Q2 RESULTS, UBS SAYS
The S&P 500'S .SPX earnings per share (EPS) growth is likely to accelerate as Magnificent Seven and other top companies report strong results for the second quarter, according to UBS.
Delta Air Lines DAL.N, PepsiCo PEP.O, JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N and Wells Fargo WFC.N kicked off the second quarter earnings season this week, with the majority of them beating expectations, according to UBS.
Based on this trend, the S&P 500 EPS growth will likely grow by 10%-12% as more companies report, which would be the fastest growth rate in more than two years, UBS analysts led by David Lefkowitz wrote in a report.
While the strongest EPS growth is expected to come from companies in healthcare, communication services and technology sectors, non-Magnificent 7 S&P 500 stocks will likely post the first quarter of positive EPS growth since 2022.
"Looking at the path of the 2Q EPS number throughout the course of the quarter, it was quite resilient relative to the historical pattern," the UBS analysts wrote. "While the bulk of this resiliency was driven by better guidance from the Magnificent 7, trends were generally favorable across the S&P 500," they added.
As the market environment remains supportive - driven by durable profit growth, improving inflation (leading to potential Fed rate cuts, and robust spending on AI - investors should maintain full allocation to U.S. equities, the UBS analysts said.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
ELI LILLY HEADS TOWARDS TRILLION DOLLAR CLUB IN HEALTHCARE MILESTONE - CLICK HERE
INDIVIDUAL INVESTOR BULLS "UNUSUALLY HIGH" - AAII - CLICK HERE
TWO STEPS FORWARD, ONE STEP BACK: PPI, UMICH - CLICK HERE
IS THIS THE BEGINNING OF THE END OF THE DOLLAR RALLY? - CLICK HERE
THE MOUSE THAT ROARED: SMALL CAPS BESTING THE BIGGIES AGAIN, BANKS SLIDE - CLICK HERE
ALL ABOARD THE BROADENING TRAIN? - CLICK HERE
JPMORGAN, MACQUARIE JOIN SEPTEMBER U.S. RATE-CUT BANDWAGON - CLICK HERE
EARNINGS SEASON BRINGS NIGGLING WORRY FOR NERVOUS INVESTORS - CLICK HERE
POLITICS OUT, DATA AND CENTRAL BANKS IN, UNTIL NOVEMBER - CLICK HERE
DON'T BANK ON EARNINGS TO BOOST LUXURY NAMES - CLICK HERE
SWITZERLAND AND SWEDEN - CLICK HERE
ROTATION TIME - CLICK HERE
MORNING BID: TOKYO'S ART OF INTERVENTION - CLICK HERE
AAII07122024 https://tmsnrt.rs/3VZv8le
AAIISpecQuest07122024B https://tmsnrt.rs/3WkFayA
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
