South African click-and-collect firm Pargo considers continent-wide expansion
Updates to add details on Egypt pilot
By Nqobile Dludla
JOHANNESBURG, Oct 18 (Reuters) -South African click-and-collect company Pargo is exploring an expansion into the rest of Africa, its CEO said in an interview, betting on e-commerce growth on the continent.
Africa is forecast to surpass half a billion e-commerce users by 2025, having shown a steady 17% compound annual growth rate of online consumers in the market, according to the International Trade Administration, a U.S. government agency.
This growth is driven by increasing internet penetration, smartphone adoption and the growing use of digital financial services, especially mobile money.
"We're looking at an expansion strategy to move into multiple markets. We are operational with a pilot in Egypt as a second country, but we are quite seriously looking at, in the future, building a network across Africa," Pargo CEO and co-founder Lars Veul told Reuters.
The firm has more than 4,000 pick-up points located at retail stores across South Africa, including informal township "spaza" corner shops.
Veul said the options would span the main economies in Africa.
"We don't know exactly yet. So, it's more about the countries where e-commerce is booming or expected to boom."
The expansion will also be driven by following its existing clients into countries where they operate outside of South Africa, Veul added.
In Egypt, Pargo has been testing the market since last year with 150 pickup points, also trying to see whether the company can make it work operationally, Veul said.
"Additionally, we have had to create a payment solution as 80% of payments in the Egyptian market happen with cash."
Veul, a Dutch citizen who moved to Cape Town in 2012 from Amsterdam to help set up online marketplace Groupon in South Africa, said he co-founded the company in 2015 after realising last-mile delivery was a serious challenge for e-commerce businesses on the continent.
Pargo has partnered with major listed telecoms, banks and retailers including U.S. e-commerce giant Amazon AMZN.O, which launched in South Africa in May this year. Amazon's customers collect their goods at Pargo's pick-up points.
Click-and-collect allows shoppers to avoid delivery costs and the agony of waiting for the delivery, while also lowering last-mile delivery costs for companies.
Reporting by Nqobile Dludla; Editing by Jamie Freed and Tomasz Janowski
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
