Ryanair CEO says business model is fine after rival avoids slump in fares
Adds quotes and background from paragraph 3
By Conor Humphries
DUBLIN, July 24 (Reuters) -Ryanair's CEO said easyJet's EZJ.L much better fare performance in the April-June quarter did not indicate flaws in his airline's strategy, but were due to its rival's weaker prior year comparisons and slower traffic growth.
Ryanair's share price posted its sharpest daily fall since 2016 on Monday, after it released quarterly results that showed average fare falls of 15%, while easyJet on Wednesday said revenue per seat for the quarter was up 1%, lifting its shares more than 4%.
"They're doing better than us on pricing but growing a lot less, they still haven't recovered their pre-COVID traffic," O'Leary said in an interview with Reuters on Wednesday.
The 55.5 million passengers Ryanair flew from April to June was 32% higher than the same quarter in 2019, while easyJet's 25.3 million was 4% lower than the equivalent period in 2019.
"We are growing very strongly in lots of new markets and our pricing is, I would say, marginally weaker than theirs but we don't think there's anything fundamentally broken or wrong with the model."
Ryanair, which flew 10% more passengers year-on-year in the last quarter, has been growing strongly in new markets such as Albania, while also opening new routes in its biggest markets such as Italy.
A boycott by some online travel agents was also a minor factor in the weakness of Ryanair's average fares, O'Leary added. A number of agents have stopped selling Ryanair's tickets, but others have agreed new deals to allow sales.
O'Leary on Monday said the trend in fares was "downwards and weaker" but easyJet CEO Johan Lundgren told journalists on Wednesday that the pricing environment was very similar to last year.
"If easyJet are right and prices are flat in the September quarter, then we'll come in a little bit better than our -5%," he said, referring to the best-case forecast given for the decline in average fares for the July to September quarter.
"But we think it's more likely to be pricing down 5%-plus," he said.
Additional reporting by Padraic Halpin;Editing by Elaine Hardcastle
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
