Online retailer Zalando returns to growth thanks to premium brands
Gross Merchandise Volume up 1.3% to 3.27 bln euros
Shares rise 7%
Active customers fall to 49.5 mln from 51.2 mln
Zalando does not want to compete in ultra low prices - CFO
Updates headline and paragraph 1, adds detail on price competition in 2, CFO in 3 and 11, shares in 5, customer numbers in 10
By Linda Pasquini and Helen Reid
May 7 (Reuters) -Online fashion marketplace Zalando ZALG.DE returned to growth in the first quarter after three consecutive declines in gross merchandise volume, as bets on more premium brands and its business servicing other retailers paid off.
While fast-fashion retailer Shein is a threat to Zalando's revenues and customer numbers, Chief Financial Officer Sandra Dembeck said the company does not want to compete on price, instead trying to differentiate itself with a range of higher-priced brands such as On Running, which it recently added.
"We do not want to compete in the ultra fast fashion, ultra low price point segment," Dembeck said in a press conference. Zalando's average order value increased to 60.4 euros ($65) in the first quarter, from 57.3 euros a year earlier.
Quarterly gross merchandise volume (GMV) - a key revenue metric measuring the total value of all goods sold - rose 1.3% to 3.27 billion euros from 3.23 billion a year earlier, the German online fashion retailer said.
At 0820 GMT, the company's shares were up 7%.
As inflation has hit demand for clothes, Zalando has sought new revenue drivers and started offering its platform and logistics network as a service to other retailers and brands.
Revenue from Zalando's business-to-business (B2B) service was up 13% at 215 million euros.
Zalando's number of active customers fell, however, to 49.5 million from 51.2 million a year earlier, and revenue dipped 0.6% to 2.24 billion euros.
Along with weaker demand after a pandemic-fuelled surge in online shopping, increased competition from Shein - which sells $5 T-shirts and $10 shoes - has weighed on Zalando.
Dembeck said the decline in Zalando's customer numbers could partly reflect shoppers turning to "new incumbents" with lower prices, but was also a result of Zalando introducing a minimum order value of 29.90 euros to qualify for free delivery as it focused more on profitability.
"We feel that with that, we're in a very healthy position because now we can really leverage those active customers (and) increase their spend with us," she said.
In a bid to reduce the number of returns - a major threat to profits for online retailers - Zalando developed a tool to predict sizing based on photos submitted by customers, and launched the service in Spain, France and Italy in the first quarter, adding to Germany, Austria and Switzerland.
Adjusted earnings before interest and tax (EBIT) swung to a profit of 28.3 million euros from a loss of 0.7 million euros a year earlier.
Zalando confirmed its outlook for GMV and revenue to grow as much as 5% in 2024, with adjusted EBIT of 380-450 million euros.
($1 = 0.9291 euros)
Zalando https://tmsnrt.rs/44y75gZ
Reporting by Linda Pasquini and Helen Reid; Editing by Christopher Cushing and Mark Potter
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
