Lumen boosts cash flow forecast as AI boom drives demand; shares surge
Adds shares
Aug 6 (Reuters) -Telecommunications firm Lumen Technologies LUMN.N sharply raised its expectations forannual free cash flow on Tuesday as AI boom drivesgrowth, helping its shares add another 66% in extended trading after nearly doubling in regular session.
Lumen is seeing strong demand for itshigh-capacity fiber, which enables secure digital connections for data centers supporting AI ventures.
On Monday, the company said it had signed deals worth $5 billion with cloud and tech customers including Microsoft MSFT.O and is currently in talks with clients to secure additional contracts worth $7 billion.
Lumen's stock, which had declined about 65% in 2023, has rebounded followinga deal signed in January with a group of lenders that extended its debt maturities to at least 2029.
The company raised its annual free cash flow forecast to between $1 billion and $1.2 billion from between $100 million and $300 million.
The Monroe, Louisiana-based company reported revenue of $3.27 billion in the second quarter, compared with estimatesof $3.25 billion, according to LSEG data.
Excluding items, it posted a loss of 13 cents per share, compared to a profit of 10 cents per share in the same period last year, as interest expenses jumped 27% to $373 million in the second quarter.
Reporting by Harshita Mary Varghese in Bengaluru and Juby Babu in Mexico City; Editing by Tasim Zahid
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
