London stocks rise as early rate cut bets revive; Fed decision in focus
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window
FTSE 100 jumps 0.8%, FTSE 250 adds 1.1%
Cooler U.S. inflation data, slowing UK economy revive rate cut bets
Rentokil jumps after report Trian Fund Management amassed significant stake
Updated at 1550 GMT
By Pranav Kashyap and Purvi Agarwal
June 12 (Reuters) -London stocks rebounded on Wednesday on revived hopes of interest rate cuts in the near future after data showed cooling inflation in the U.S. and a slowing economy in Britain, while Rentokil Initial further added to the gains.
The blue-chip FTSE 100 .FTSE closed 0.8% higher in its best day in over a month, while the mid-cap FTSE 250 .FTMC was up 1.1%, snapping a three session losing streak.
A key U.S. government report showed consumer prices did not rise at all in May, with traders adding to bets of an interest rate cut in September by the Federal Reserve.
The benchmark U.S. S&P 500 .SPX rose over 1%, while the tech-heavy Nasdaq Composite Index .IXIC hit a record high after the data. .N
Meanwhile, British data showed that economic output was flat in April and the rebound in the economy came to a halt.
"Signs that the UK economy's recovery has stalled added to expectations that the BoE could cut interest rates sooner. The prospect of the Fed also cutting sooner is helping global sentiment," said Fiona Cincotta, senior market analyst at City Index.
In the London market, the industrial support sector .FTNMX502050 gained 3.7%, leading a broader rally. Rentokil Initial RTO.L surged 13.7% to top the FTSE 100, after Bloomberg News reported that Nelson Peltz's Trian Fund Management has amassed a significant stake in the pest-control firm.
Investors are now bracing for the Federal Reserve's next monetary policy decision, due later in the day.
Cincotta also pointed that if there was "an increasing sense" that the BoE and the Fed were moving close to their rate cutting cycle, it could help the FTSE 100 over the crucial 8,200 level, depending on "what we hear from the Fed this evening."
In corporate news, life insurer Legal & General LGEN.L lost 5.5% after planning a 200 million pound ($254.9 million) share buyback and a merger of its investment units.
Molten Ventures GROW.L was the top gainer on the mid-cap index, with a 19.1% jump, after the venture capital firm reported its final-year results.
Reporting by Pranav Kashyap and Purvi Agarwal in Bengaluru; Editing by Sonia Cheema and Hugh Lawson
For related prices, Reuters users may click on - * UK stock report .L FTSE index: 0#.FTS6 techMARK 100 index: .FTT1X FTSE futures: 0#FFI: Gilt futures: 0#FLG: Smallcap index: .FTSC FTSE 250 index: .FTMC FTSE 350 index: .FTLC Market digest: .AD.L Top 10 by vol: .AV.L Top price gainers: .NG.L Top % gainers: .PG.L Top price losers: .NL.L Top % losers: .PL.L * For related news, click on - * UK hot stocks: HOT and GB Wall Street: .N Gilts report: GB/ Euro bond report GVD/EUR Pan European stock report: .EU Tokyo stocks: .T HK stocks: .HK Sterling report: GBP/ Dollar report: USD/ * For company prices, click on - * Company directory: UKEQ By sector: FTAX * For pan-European market data, click on - * European Equities speed guide................ EUR/EQUITY FTSE Eurotop 300 index........................... .FTEU3 DJ STOXX index................................... .STOXX Top 10 STOXX sectors........................ .PGL.STOXXS Top 10 EUROSTOXX sectors................... .PGL.STOXXES Top 10 Eurotop 300 sectors.................. .PGL.FTEU3S Top 25 European pct gainers.................... .PG.PEUR Top 25 European pct losers..................... .PL.PEUR
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
