Kroger-Albertson's US anti-trust trial to end but other legal blocks loom
By Jody Godoy
Sept 17 (Reuters) -The trial where U.S. anti-trust regulators made theircase to block Kroger's KR.N $25 billion bid to buy rival grocer Albertsons ACI.N will conclude on Tuesday, but the deal's legal challenges have just begun, with two more trials this month to hear complaints the merger could jack up grocery bills.
For the past three weeks, the U.S. Federal Trade Commission and a coalition of states havesought to prove at trial in Portland, Oregon, that the deal would harm shoppers and unionized grocery workers.
By the time that case concludes on Tuesday, the companies will be on day two of another trial in Seattle where Washington state's attorney general is challenging the deal. Beginning on Sept. 30, a judge in Denver will hear Colorado's arguments for stopping the deal.
"It's a notable increase in the cost, stretches out the timeline, and is an unwelcome additional collection of obstacles" for the companies, said William Kovacic, an antitrust professor at George Washington University.
Kroger and Albertsons have spent $864 million in merger costs this year, and theyoppose allthree cases. Kroger says the merger will result in lower prices and higher wages.
"Only global, non-unionized giants like Walmart, Amazon and Costco will benefit from this deal being blocked," the company said in a statement.
In Washington state, where Attorney General Bob Ferguson went to trial to block the deal on Monday, half of all grocery sales flow through one of the two chains, and 124 stores are slated to shift to C&S if the merger proceeds.
In addition to arguing the deal will raise prices and diminish choices for shoppers, Ferguson has argued it will make it easier for Kroger to close stores where workers are unionized and reopen them as non-union.
"We look forward to standing up for Washingtonians in Washington state court," Ferguson said in a statement.
Colorado, too, has sued to block the merger over concerns from shoppers, workers and local farmers who supply both chains.
"Colorado cares about having local food. And that is an area where these two companies compete against each other. It's important to farmers," Attorney General Phil Weiser said in a recent interview.
At the Oregon trial that began on Aug. 26, the FTC and a coalition of eight states plus Washington, D.C. called grocery executives, union leaders and economists as witnesses to try to show the deal is likely to drive up prices and diminish workers' bargaining power by eliminating head-to-head competition between the two chains.
The two grocers sought to show the deal was necessary to lower prices at Albertsons stores and enable both chains to compete with Walmart.
Kroger has said no stores will be closed as a result of the merger. But that would not prevent stores being closed or consolidated down the road.
Reporting by Jody Godoy in New York, additional reporting by Deborah Bloom in Portland, Oregon; Editing by David Gregorio
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
