India's LIC forecasts higher FY25 new-business margin, eyes stake in health insurer
Recasts with outlook, adds details from earnings call
By Dimpal Gulwani, Siddhi Nayak and Nikunj Ohri
BENGALURU, Aug 8 (Reuters) -Life Insurance Corporation of India LIFI.NS, the country's biggest insurer, forecast a 2%-3% higher value for new-business margin in fiscal 2025 and said it is eying a majority stake in a health insurance company.
"Work is going on" to buy a majority stake in a standalone health insurer, Siddhartha Mohanty, LIC's chief executive officer, said in a media briefing, without disclosing details.
In May, LIC had said that it is exploring inorganic growth opportunities in the health insurance space.
Its value of new business (VNB), which measures expected profit from new premiums, rose 23.7% year-on-year for the June quarter. The net VNB margin for the period rose to 13.9% from 13.7% a year ago.
LIC reporteda 9.6% rise in first-quarter profit to 104.61 billion rupees onThursday, helped by increasing sales of high-margin non-participating policies and strong growth in its group business.
It also made transfers of 94.70 billion rupees ($1.13 billion) from non-par fund to shareholders' funds during the quarter compared to a transfer of 74 billion rupees last year, the company said.
The premium LIC collects from non-par policies is parked in a non-participating fund. Since 2022, the company has been transferring some of this premium every quarter to a shareholders' fund, aiding profit and shoring up its solvency ratio.
LIC's solvency ratio, a measure of an insurer's ability to meet its long-term debt obligations, rose to 1.99 from 1.89 a year earlier.
The group business' total premium income rose 30.9% year-on-year during the quarter, LIC said in an exchange filing.
Group insurance covers people in the same plan andis generally taken by companies to provide insurance cover for their employees.
The insurer has been focusing on increasing the share of higher-margin non-participating policies in total policies sold.
Its net premium income rose nearly 16% to 1.14 trillion rupees.
($1 = 83.9350 Indian rupees)
Reporting by Dimpal Gulwani in Bengaluru; Editing by Sonia Cheema and Maju Samuel
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
