Google solution is distribution, tech and time
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are his own.
By Robert Cyran
NEW YORK, Aug 19 (Reuters Breakingviews) -Unwinding a $2 trillion monopoly is no easy task. U.S. judge Amit Mehta decided earlier this month that Alphabet-owned GOOGL.O Google illegally fortified its spot as the number-one search engine. The problem is the firm’s utter market domination, built on self-reinforcing troves of data and access to users.
Google handles so many queries - over 90% in the United States - that the resulting data can minutely fine-tune its answers in a way also-ran competitors can’t. As go users, so goes advertising: marketers want a big audience, and Google has it. An executive at travel site Booking.com said they would “gladly spend more with” Microsoft’s MSFT.O rival search engine, Bing - but “the demand is clearly not there.”
From this flows negative effects like Google’s ability to hike prices for advertisers. Thing is, Alphabet enforces this big-get-bigger dynamic by signing exclusive agreements, like a $20 billion deal for the default search spot on Apple’s iPhone. The court deemed this illegal, since it shuts out competitors.
A second trial will determine what to do about it. Antitrust enforcers are weighing a push to separate out the company’s text advertising business, Bloomberg reported. But this goes after the symptom, not the disease, which is that no competitor can garner enough traffic.
Google’s ability to funnel users from Android, which powers 2.5 billion mobile devices, and Chrome, the most popular web browser, make them obvious divestiture targets. Yet history suggests they would struggle: Independent operating systems like once-dominant Symbian, or browsers like Firefox, struggled to compete against tech giants’ bundled services. Mozilla, Firefox’s developer, earned 80% of its operating budget in 2021 from an agreement with Google.
A durable solution requires three factors: distribution, technology, and time. First, stop Google from blocking rivals’ access to users with exclusive distribution agreements. Of course, users might stick with the incumbent out of habit - in Europe, where Android prompts users to select defaults, Google’s market share has not budged.
That’s where technology comes in. Mehta points out that, despite breakthroughs like ChatGPT, artificial intelligence is not yet displacing search. But if Google can’t trap users, AI can begin snagging share as it improves – as OpenAI is doing with a deal to integrate with Apple’s AAPL.O voice assistant.
What that takes, ultimately, is time. Google will appeal, and resolution may take years. Technology moves faster than courts, but IBM IBM.N and Microsoft were distracted by past antitrust trials, missing out on new markets like smartphones. If Google is at least restrained from sewing up these novel areas, rivals will have a fighting chance.
Follow @rob_cyran on X
CONTEXT NEWS
A U.S. judge ruled on Aug. 5 that Alphabet’s Google had violated antitrust law through exclusive agreements which made Google the default search engine for users of browsers and handsets. Judge Amit Mehta said the company had monopoly power in two markets, general search services and general search text advertising.
A second trial will determine potential remedies, possibly including breaking up the $2 trillion company. Alphabet has said it will appeal.
Editing by Jonathan Guilford and Sharon Lam
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
