Factors to consider as earnings season heats up
Main U.S. indexes modestly green; Nasdaq out front, up ~0.5%
Tech leads S&P sector gainers; Real Estate weakest group
Dollar, gold gain; crude ~flat; bitcoin declines
U.S. 10-Year Treasury yield jumps to ~4.10%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FACTORS TO CONSIDER AS EARNINGS SEASON HEATS UP
As the third-quarter U.S. earnings season heats up, some strategists are pointing to tough year-over-year comparisons to explain why expectations for the quarter are weaker compared to other quarters this year.
S&P 500 earnings for the third quarter are expected to have grown just 4.9% from the year-ago quarter, according to LSEG data.
That would follow growth of 13.2% in the second quarter of this year. And fourth-quarter 2024 year-over-year growth is seen at 12.2%, per LSEG.
"Q3 2024 is scarcely different from Q2 2024 actuals (just 0.1 pct higher)," Nicholas Colas, co-founder of DataTrek writes in a note Thursday.
He says that the firm is positive on financials, industrials and U.S. large caps right now, noting: "US large cap Industrials (XLI) have been outperforming over the last 3 months, and we expect that momentum to continue."
Meanwhile, Jack Ablin, chief investment officer at Cresset Capital, writes that earnings season is moving into high gear with the S&P 500 at all-time highs and "an easy Fed," but with mixed economic signals and a U.S. presidential election just weeks away.
He expects artificial intelligence to again drive tech profits, while he says consumers are showing signs of fatigue.
"Discretionary spending with cash, like dining out and travel, continues to climb, but discretionary spending requiring financing, like autos, recreational vehicles and furniture, has slumped – an early sign of consumer fatigue," he notes.
The earnings season unofficially kicked off last week with reports from some of the biggest U.S. banks.
(Caroline Valetkevitch)
*****
FOR THURSDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
RECORD HIGHS HAVE FELT GOOD, BUT MAYBE TOO GOOD? - CLICK HERE
THURSDAY ECONOMICS ROUNDUP: SOLID FOOTING, SOFT LANDINGS - CLICK HERE
U.S. EQUITIES EDGE UP EARLY AS CHIPMAKERS RISE - CLICK HERE
BIOTECH INVESTORS STAY ON SIDELINES AS US ELECTION LOOMS - CLICK HERE
BROADER MARKET SPREADS ITS WINGS - CLICK HERE
BIG OIL CASH RETURN RESILIENCE IN SPOTLIGHT FOR 2025 - BOFA - CLICK HERE
ROCHE AND NOVARTIS TOPPLE NESTLE IN TIGHT RACE - CLICK HERE
SOVEREIGN DEBT DEFAULT LIST HAS SHRUNK THIS YEAR - TELLIMER - CLICK HERE
EARNINGS LIFT THE STOXX, BANKS BUOYANT - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: TSMC BOOST, NESTLE MISS - CLICK HERE
ECB TO CUT, MARKETS WANT CLUES ON NEXT MOVE CLICK HERE
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
