CommScope to sell some business units to Amphenol for $2.1 bln
Updates shares, adds details and background in paragraphs 3-5, 7,8,11
July 18 (Reuters) -CommScope COMM.O will sell its outdoor wireless network and its distributed antenna systems businesses to Amphenol APH.N for $2.1 billion in cash, the U.S. network infrastructure provider said on Thursday.
Shares of CommScope jumped 14%, while Amphenol rose 2%.
CommScope has been selling assets to pare down its long-term debt of $9.24 billion, as of March. The firm completed the sale of its home networks business to French technology company Vantiva for $100 million in cash at the start of the year.
The company said in May it had used $178 million of its free cash flow from operations, compared with the use of $46.1 million a year ago.
After its latest divestiture is completed, the company would be left with its connectivity and cable solutions, access network solutions and a portion of its networking and security services.
CommScope's wireless network provides infrastructure for mobile networks, while its antenna systems unit provides services for cellular infrastructure inside venues, campuses and enterprises.
Amphenol CEO Adam Norwitt said the company, which makes connectors and sensor systems used in industrial and defense applications, would take on CommScope's about 4,000 employees.
The combined businesses are expected to have 2024 sales and EBITDA margins of about $1.2 billion and 25%, respectively, Amphenol said.
The acquisition is also expected to boost Amphenol's diluted earnings per share in the first full year after closing, likely within the first half of 2025.
The company expects to finance the acquisition through a combination of cash on hand and debt.
Moelis & Co is the financial adviser to CommScope, while Goldman Sachs is advising Amphenol.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
