Bank dividends drive sparking rally in Singapore shares
SINGAPORE, July 11 (Reuters) -Surging bank stocks have Singapore's usually staid stock market outperforming the S&P 500 Index so far this month as investors in Asia look to the city-state for lucrative and reliable dividend yields.
BY THE NUMBERS
The Straits Times Index .STI has climbed 4.3% so far this month and a touch more in dollar terms due to the country's steadfast currency SGD=D3. If sustained, it would be biggest monthly rise of the year and compares with a 3.2% gain for the S&P 500 .SPX.
For the year, the index has advanced 7.2% and stands at its highest level since April 2022.
Financials comprise nearly half the index, and shares in the big three banks DBS DBSM.SI, UOB UOBH.SI and OCBC OCBC.SI have led gains and struck record highs on Thursday. Despite rising share prices, all have dividend yields of about 5%.
WHY IT'S IMPORTANT
The speed of recent moves is eye-catching and suggests a shift in investor allocation is under way.
WHAT'S NEXT
Anticipation for global interest rates to fall over coming months will likely leave Singapore's stock market yield even more appealing, analysts say, especially as its banks churn out record or near-record earnings.
KEY QUOTE
"The dividend theme in Asia is up about 17% this year as investors continue to seek yield, especially with the prospect that the Fed will start to cut rates later this year," Goldman Sachs' chief Asia-Pacific strategist Timothy Moe said.
"Also note that the yield on equities is a real one, because earnings and dividends typically grow at least in line with underlying inflation. Therefore, the real yield pickup from Singapore bank stock dividends is attractive compared with local deposits."
Singapore socks surge https://tmsnrt.rs/4f90mPM
Dividend yields shine in Singapore https://tmsnrt.rs/4bIvJNY
Reporting by Tom Westbrook; Editing by Sherry Jacob-Phillips
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
