Australia's Tamboran seeks up to $474 mln valuation in US listing
June 17 (Reuters) -Tamboran Resources TBN.AX, backed by Texas oilman and billionaire Bryan Sheffield, is targeting a valuation of up to $474 million from an initial public offering in New York, the Australian natural gas company said on Monday.
Tamboranaims to raise up to $175.5 million by offering 6.5 million shares at a price range of $24 to $27 per share.
The company, valued at A$391.5 million ($258.1 million) in the domestic market, is pursuing alisting in the U.S. as it seeks to tap institutional shale gas investors with access to deeper capital markets.
The proposed IPO proceeds are expected to fund Tamboran's activity in Australia's Beetaloo basin, tipped to be one of the world's most promising shale gas fields and often compared with Marcellus Shale in the U.S.
The early stage natural gas exploration and production company is focused on commercial development of natural gas resources in Australia's Northern Territory.
Sheffield Holdings - an affiliate of Bryan Sheffield, the son of Texas oilman Scott Sheffield and founder of shale producer Parsley Energy - is the company's largest shareholder.
New and existing investors, such as Sheffield Holdings, Scott Sheffield, oilfield services firm Liberty Energy LBRT.N and Charlotte G. Yates Family, have indicated an interest in purchasing shares worth up to $22.5 million sold in the IPO.
Tamboran's backers include Seth Klarman's hedge fund Baupost Group, the Australian unit of U.S. investment bank Morgan Stanley MS.N, College Retirement Equities Fund and drilling contractor Helmerich & Payne HP.N.
BofA Securities, Citigroup Global Markets and RBC Capital Markets are the lead underwriters for the IPO.
Tamboran Resources will list on the New York Stock Exchange under the symbol "TBN".
($1 = 1.5168 Australian dollars)
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Mohammed Safi Shamsi
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
