As Canada braces for rail stoppage, truckers scramble to meet demand
Canadian National Railway and Canadian Pacific Kansas City plan to halt operations on Thursday
Trucking sector sees increased demand it struggles to meet
85% of U.S.-Canada cross-border road freight handled by Canadian carriers
Higher trucking demand leads to rising costs and longer lead times
CN and CPKC begin phased network shutdowns
By Anna Mehler Paperny and Nivedita Balu
TORONTO, Aug 20 (Reuters) -As Canada braced for a freight rail stoppage that could hit industries ranging from autos to agriculture, the trucking sector said it faced higher demand it could not meet.
Unless labor agreements are reached, Canadian National Railway CNR.TO and Canadian Pacific Kansas City CP.TO - which hold a duopoly - plan to indefinitely halt operations on Thursday at the same time, marking a first.
Canada relies heavily on railways to transport goods and commodities, but trains are already winding down in anticipation of a strike or lockout.
Daman Grewal, a senior operations manager with British Columbia-based Centurion Trucking, would normally expect 20 or 30 online postings from shippers seeking trips east across Canada on an August Monday. On Monday morning, he saw more than 500.
"Last week is when a lot of the panic started to set in," said Grewal, noting trips for which he charged C$7,000 ($5,139) a few days ago now cost up to C$9,000. "Similar to COVID, you see the scarcity in supply chain."
Grewal said Centurion could increase capacity 10% to 20%, largely by reducing driver downtime.
"We would just have to turn the drivers around a little bit quicker," he said.
Industry officials said some softening in the economy has left room to increase capacity but not enough to make up for idled railways.
Some rail shippers have been trying to book additional truck capacity since February ahead of a disruption, said Alberta Motor Transport Association president Robert Harper.
"The industry can help out in the short term in reallocating assets, but in the long term you simply cannot replace long-haul rail distribution. Because in some cases, the industry doesn't have the equipment nor the capacity," Harper said.
NO PLAN B
U.S. freight forwarder C.H. Robinson CHRW.O estimates 85% of U.S.-Canada cross-border road freight in either direction is handled by Canadian trucking carriers.
"Anytime you have an event that causes a surge in trucking demand and sudden tightening of capacity, costs in the spot market can increase dramatically. In the past, we've seen rates in Canada double overnight," said C.H. Robinson's vice president for Canada Scott Shannon, adding this will result in not just higher costs, but also longer lead times.
CN and CPKC have begun phased shutdowns of their networks ahead of the looming stoppage.
The severity of the disruption, should it occur, will be a factor of how long it lasts, said Joseph Towers, a senior rail analyst at FTR Transportation Intelligence.
Canada's federal government may have no choice but to step in to end a stoppage that could cripple industries, said Western University supply chain expert Fraser Johnson.
"There is no Plan B for any of these industries because it's not practical to substitute trucks for established supply chains that use rail. ... You can't snap your fingers and increase your capacity in terms of trucking."
($1 = 1.3620 Canadian dollars)
EXPLAINER-Why Canada is on the verge of an unprecedented rail labor stoppage ID:nL1N3K60NG
FACTBOX-Key facts about Canada's biggest rail operators as massive work stoppage looms ID:nL4N3K403C
QUOTES-Industry groups and companies fret ahead of a Canada-wide freight rail stoppage ID:nL4N3K6190
Reporting by Anna Mehler Paperny, additional reporting by Promit Mukherjee; Editing by Rod Nickel
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
