Ad group Publicis ups guidance as it gains market share in tough market
Adds analyst comment in paragraph 4, updates shares
By Leo Marchandon
July 18 (Reuters) -French advertising group Publicis PUBP.PA raised its organic growth outlook on the back of market share gains on Thursday, after it topped second-quarter expectations driven by its Epsilon and Media branches.
Its shares were 4.5% higher by 1020 GMT, the top performers on France's blue-chip index CAC 40 .FCHI.
Publicis' recent strong performance runs counter to a general slowdown in the advertising industry, which is seen as a bellwether for broader economic health.
"Over the past 3 months, we think the macro backdrop has in fact deteriorated," a BofA Securities analyst wrote in a note to clients, adding that new account wins and market share gains were likely behind the guidance upgrade.
The world's largest advertising group by market value expects its organic revenue to grow between 5% and 6%, compared to its previous guidance of 4% to 5% growth.
"We are not immune to the macro pressure, but we are winning market share," CEO Arthur Sadoun told analysts in a call.
Sadoun said Publicis' implementation of AI was expected to further drive its business, adding it had many projects in the pipeline waiting to be released once market conditions improve.
Publicis expects to reach the higher end of its guidance if clients end their "wait and see" attitude and increase spending in digital transformation, allowing its IT consulting unit, Sapient, to bounce back.
"There are many (clients) today who are waiting because of macroeconomic uncertainties and who are reluctant to spend capex to put this in place," Sadoun said, adding the unit's performance in the U.S. in the past six months was a good sign.
The parent company behind agencies such as Leo Burnett and Saatchi & Saatchi reported a net revenue of 3.46 billion euros ($3.78 billion) in the second quarter, with organic growth of 5.4% beating a consensus of 4.8%.
Its Epsilon unit, which provides targeted advertising capacity, continued to drive the group's performance thanks to individualised consumer profiling, Sadoun said. The group has 250 million individualised profiles in the U.S., he added.
Its performance in the Asia-Pacific region outpaced that of North America and Europe, achieving 7.7% organic growth, including 10.5% in China alone.
($1 = 0.9151 euros)
Reporting by Leo Marchandon and Dagmarah Mackos; Editing by Sandra Maler and Milla Nissi
Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
