50 bps might still be in play - just not yet
Nasdaq advances ~0.7%, S&P 500, Dow post modest gains
Comm Svcs leads S&P 500 sector gainers; Real Est weakest group
Dollar dips; bitcoin up ~1%; gold up >1.5%; crude gains ~3%
U.S. 10-Year Treasury yield rises to ~3.70%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
50 BPS MIGHT STILL BE IN PLAY - JUST NOT YET
After a set of mixed inflation data, a 25 basis point rate cut from the Federal Reserve is all but priced in by financial markets, but that doesn't mean a bigger-than usual-rate cut is off the table - it just may come a little further down the line.
Traders are pricing in an 87% chance of a 25 bps cut at the Fed's meeting next week, with just a 13% chance of a jumbo 50 bps cut, down from 50% a month ago.
According to LSEG interest rate probability data, markets have priced in over 100 basis points of policy easing by the Fed's last meeting this year, with just three meetings over this time.
That potentially implies a 50 basis point rate cut at some point later this year.
A string of weakening employment and economic growth data over the past few weeks had briefly led to rising bets on a larger-than-usual 50-bp interest rate reduction from the U.S. central bank.
Wells Fargo analysts see 50 bp cuts at both the November and December meetings, bringing the Federal Funds target rate down to 4.0%-4.25% by year-end.
"The labor market is still expanding, and with it the U.S. economy is too, but the former is hanging on a knife-edge at present," the analysts said in a note.
"If the labor market deteriorates further, the recent run of solid economic growth would be under threat... we think the FOMC will need to move to a less-restrictive stance of monetary policy in a relatively short period of time."
Similarly, Peter Cardillo, chief market economist at Spartan Capital Securities sees a total of 75 bps of easing this year, but thinks a bigger rate cut at one of the meetings could be on the table.
"There's a good chance that we have a jumbo cut in December," Cardillo said.
(Lisa Mattackal)
*****
FOR THURSDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
INVESTMENT ADVISOR SENTIMENT TESTS OCTOBER 2023 LOW - CLICK HERE
HOPING FOR DEEP AND FAST FED RATE CUTS? BE READY TO BE DISAPPOINTED! - CLICK HERE
LARGE EQUITY FUND OUTFLOWS IN AUGUST A WARNING SIGN FOR STOCKS - CLICK HERE
THURSDAY DATA: 25 BPS LOOKS LIKE A LOCK - CLICK HERE
U.S. STOCKS SEARCH FOR DIRECTION, THOUGH GOLD MINERS SHINE - CLICK HERE
U.S. STOCK FUTURES DIGEST LATEST DATA DUMP - CLICK HERE
"BEAR IN A CHINA SHOP" - THE 3 MOST EXPOSED SECTORS - STIFEL - CLICK HERE
TOUGHER OUTLOOK FOR OIL AND GAS - BERENBERG - CLICK HERE
MINERS AND TECH SHINE AS MARKETS AWAIT ECB - CLICK HERE
EUROPE SET FOR OPENING BOUNCE AHEAD OF ECB - CLICK HERE
TECH STOCKS CUE RALLY WHILE ECB LOOMS - CLICK HERE
(Terence Gabriel is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Kapcsolódó eszközök
Legfrissebb hírek
Felelősségkizáró nyilatkozat: Az XM Group entitásai csak végrehajtási szolgáltatást és online kereskedési platformunkhoz való hozzáférést biztosítanak, ami lehetővé teszi, hogy a felhasználók megtekinthessék és/vagy felhasználhassák a honlapon vagy azon keresztül elérhető tartalmakat, amelyek nem módosíthatók és nem egészíthetők ki. A hozzáférés és felhasználás mindig a következők függvénye: (i) Felhasználási feltételek; (ii) Kockázati figyelmeztetés; valamint (iii) Teljes felelősségkizáró nyilatkozat. Az ilyen tartalmakat ezért csupán általános információként biztosítjuk. Külön felhívjuk figyelmét arra, hogy az online kereskedési platformunkon található tartalmak nem felhívások vagy ajánlatok tranzakciókba történő belépésre a pénzügyi piacokon. A pénzügyi piacokon folytatott kereskedés jelentős kockázattal jár a tőkéjére nézve.
Az online kereskedési platformunkon közzétett anyagok kizárólag oktatási / tájékoztatási célt szolgálnak, és nem tartalmaznak (nem tekinthető úgy, hogy tartalmaznak) pénzügyi, befektetési adóügyi vagy kereskedési tanácsokat vagy ajánlásokat, illetve kereskedési áraink jegyzékét, vagy bármilyen pénzügyi instrumentummal végrehajtott tranzakcióra vonatkozó ajánlatot vagy felhívást, vagy Önnek szóló kéretlen pénzügyi promóciókat.
Az ezen a honlapon szereplő, külső felektől származó, valamint az XM által készített tartalmak, például vélemények, hírek, kutatások, elemzések, árak és egyéb információk vagy külső felek oldalaira utaló hivatkozások „jelenlegi állapotukban”, általános piaci magyarázatként jelennek meg, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. Amennyiben bármely tartalom befektetéssel kapcsolatos kutatásként értelmezhető, meg kell értenie és el kell fogadnia, hogy a tartalom nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítására szolgáló jogi követelmények szerint készült, következésképpen a vonatkozó törvények és jogszabályok szerint marketingkommunikációnak minősül. Kérjük, feltétlenül olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos „nem független befektetéskutatással kalcsolatos tájékoztatónkat” és a kockázati figyelmeztetésünket, amelyek itt érhetők el.
