Hogyan számítják a napon túli kamatokat (swap)?

Swap-kamataink rendkívül elsimert forrásokból származó intézményi swap-kamatokon alapulnak. Ezek az általában százalékos értékként kifejezett kamatok szabályozzák azt, hogy mennyit fizetnek vagy keresnek a nagy pénzügyi vállalatok a napon túli pozícióik fenntartásáért. Cégünk ezeket a kamatokat pontokká alakítja át, ez az érték látható az Ön kereskedési platformján.

Forex és azonnali fémek

A forex instrumentumokra és az azonnali (spot) fémekre vonatkozó swap-kamatokat a tomorrow-next (holnapról holnaputánra számított) kamatlábbal számítjuk ki, egy kis összegű haszonkulcs hozzáadásával. Ezeket a kamatlábakat nem mi határozzuk meg, mivel ezek a kereskedett devizapárokban szereplő két deviza kamatkülönbözetéből származnak.

Swap-kamat = kereskedési méret x (+/- holnapról holnaputánra számított kamatláb – haszonkulcs)

Az, hogy a holnapról holnaputánra számított kamatláb pozitív vagy negatív, az adott párban szereplő két deviza kamatkülönbözetétől függ. A kiszámított összeget aztán átváltjuk az Ön számlájának pénznemére.

Például tételezzük fel, hogy Ön USDJPY párral kereskedik, és a holnapról holnaputánra számított kamatlábak a következők:

+0,5% vételi pozíció esetén,
-1,5% eladási pozíció esetén.

Láthatjuk, hogy a kamatok az Egyesült Államokban magasabbak, mint Japánban.

Ha Ön napon túli vételi pozíciót tartana fenn, 0,5%-ot keresne, amiből levonjuk a haszonkulcsunkat. Amennyiben eladási pozíciót tartana fenn, 1,5%-ot vonnánk le Öntől, plusz a haszonkulcsunkat.

Részvények és részvényindexek

A részvények és részvényindexek pozíció-görgetési díját a bankközi alapkamat határozza meg. Például egy ausztrál részvény esetében a swap-kamatot az ausztrál bankok között a rövidtávú hitelekért felszámított kamat alapján számítják ki, egy kis összegű haszonkulcs hozzáadásával.

Swap-kamat = (kereskedési méret x záró ár) x (+/- rövidtávú bankközi kamat – haszonkulcs)

Itt a plusz vagy mínusz attól függ, hogy eladási vagy vételi pozíciót tart fenn.

Tételezzük fel például, hogy Ön Unileverrel, egy egyesült királyságbeli részvénnyek kereskedik, és a bankközi kamat évi 1,5%.

Ha Ön vételi pozíciót tartana fenn napon túl, a swap –1,5%/365 lenne, mínusz a haszonkulcsunk. Amennyiben eladási pozíciót tartana fenn, 1,5%/365 lenne, mínusz a haszonkulcsunk.