हमारी स्वैप दरें अत्यंत प्रतिष्ठित स्रोतों से प्राप्त संस्थागत स्वैप दरों पर आधारित होती हैं। ये बड़ी वित्तीय कंपनियाँ पोजिशनों को रात भर रखने के लिए कितना चुकाती हैं या कमाती हैं, इसे अनुशासित करने वाली ब्याज दरें होती हैं, और इन्हें आम तौर पर प्रतिशत में व्यक्त किया जाता है। हम इन दरों को अंकों में बदल लेते हैं, और ये ही मान आपको अपने व्यापार मंच में दिखाई देते हैं।
फोरेक्स और हाजिर धातुएँ
फोरेक्स और हाजिर धातुओं के स्वैपों की गणना कल-अगला दिन दर का उपयोग करके किया जाता है और उसमें एक छोटा मार्कप भी जोड़ा जाता है। हम इन दरों को निर्धारित नहीं करते हैं, बल्कि ये आप जिस युग्म का व्यापार कर रहे हैं, उसकी मुद्राओं की ब्याज दरों में जो अंतर है, उससे निकलती हैं।
स्वैप दर = व्यापार की मात्र x (+/- कल-अगला दिन दर - मार्कप)
कल-अगला दिन दर धनात्मक है या ऋणात्मक, यह दोनों मुद्राओं की ब्याज दरों में जो अंतर है, उस पर निर्भर करता है। इसके बाद परिकलित राशि को आपके खाते की मुद्रा में बदला जाता है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप USDJPY में व्यापार कर रहे हैं और 'कल-अगला दिन' दरें ये हैं:
- लोंग पोजिशन के लिए +0.5%
- शोर्ट पोजिशन के लिए -1.5%
हम देख सकते हैं कि अमेरिका में ब्जा दरें जापान की ब्याज दरों से अधिक हैं।
यदि आप एक लोंग पोजिशन को रात भर रखें, तो आप 0.5% कम हमारा मार्कप कमाएँगे। यदि आप एक शॉर्ट पोजिशन रखें, तो आपसे 1.5% अधिक हमारा मार्कप लिया जाएगा।
स्टॉक और स्टॉक सूचकांक
स्टॉक और स्टॉक सूचकांकों पर रोलोवर दरों का परिकलन उनके आधार में स्थित अंतर-बैंक दर का उपयोग करके किया जाता है। उदाहरण स्वरूप, ऑस्ट्रेलिया के स्टॉक के लिए, रोलोवर का परिकलन अल्पकालीन ऋणों के लिए स्थानीय बैंकों द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर के सात एक छोटा मार्कप जोड़कर किया जाता है।
रोलोवर दर = (व्यापार की मात्रा x बंद होने के समय की कीमत) x (+/- अल्पकालीन अंतरबैंक दर - मार्कप)
यहाँ धनात्मक या ऋणात्मक इस पर निर्भर करता है कि आप एक लॉन्ग पोजिशन रख रहे हैं अथवा शॉर्ट पोजिशन।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए आप यूके की एक स्टॉक Unilever का व्यापार कर रहे हैं और अंतर-बैंक दर 1.5% प्रति वर्ष है।
यदि आप रात भर एक लॉन्ग पोजिशन को खुला रखें, तो रोलोवर होगा -1.5%/365 कम हमारा मार्कप। यदि आप शॉर्ट पोजिशन रखें, तो वह होगा 1.5%/365 कम हमारा मार्कप।
