Singapore-Laos clean power deal stuck over transmission, sources say
By Sudarshan Varadhan and Panu Wongcha-um
SINGAPORE/BANGKOK, July 17 (Reuters) -The extension of a multilateral deal by Singapore to import hydropower from Laos is stuck due to disagreements over how the energy will be transmitted through Malaysia and Thailand, two regional government sources familiar with the matter said.
The Lao PDR-Thailand-Malaysia-Singapore (LTMS) Project to supply up to 100 megawatts (MW) of electricity from Laos via Thailand and neighbouring Malaysia was hailed by Singapore as "historic" when it was signed in 2022.
Grid interconnection is widely seen as a key solution to cut the growing reliance on fossil fuels for power generation, and the deal was valid for two years that ended June 22, 2024.
The power retail arm of Singapore's Keppel Ltd KPLM.SI and Electricite du Laos (EDL) signed a renewal agreement on June 24, but Singapore has yet to sign deals with Thailand and Malaysia due to disagreements over the quantity of power to be purchased, the sources said.
Singapore, Malaysia and Thailand have until Dec. 31 to sign transmission agreements, said one of the sources, who was directly involved in the negotiations. But both sources, who declined to be named because they are not authorised to speak to the media, said a final agreement was unlikely.
"LTMS might be dead for the moment. There's truly no extension," the source involved in the discussion said.
The Energy Market Authority Singapore and the state-run utilities of Thailand, Malaysia and Laos did not respond to Reuters' requests for comment. A spokesperson for Keppel said the company does not comment on "market talk".
During discussions last month in Vientiane, officials from Thailand and Malaysia had asked Singapore to guarantee the purchase of a fixed amount of electricity to cover transmission costs, a condition that Singapore refused, both sources said.
The original agreement provided for payment of transmission charges only for the power purchased, one of the sources said.
Extending the deal was also complicated by competition among economies for access to renewable electricity.
In December, Thailand's prime minister said the country had informed Laos that it will not allow electricity to pass through to Singapore as it wanted to purchase the power itself, Thai news portal The Nation quoted him as saying at a public event.
Thai officials at the Vientiane meeting also said they were awaiting policy directions from the government to continue with LTMS, and an approval seemed unlikely, the source said.
"Nobody wants to defy the words of the PM," the source said.
Reporting by Sudarshan Varadhan; editing by Miral Fahmy
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.
