T-Mobile lifts subscriber addition target on demand for premium bundled plans
Adds executive comment in paragraph 6, details from release in paragraph 13
By Harshita Mary Varghese
July 31 (Reuters) -T-Mobile US TMUS.O raised its full-year forecast for monthly bill-paying phone subscriber additions, after seeing more customers than expected in the second quarter on strong demand for its discounted unlimited plans that include streaming perks.
Shares of the company rose3.6% at middayon Wednesday.
American wireless carriers have been bundling streaming services with high-speed internet plans in recent months to attract customers in the competitive industry.
T-Mobile said its Go5G Next and Go5G Plus plans offer access to Netflix NFLX.O and Apple TV+ AAPL.O, as well as premium data options have resonated well with customers.
"We're seeing fabulous uptake, but also have a lot of continued room to run on that plan itself," T-Mobile Chief Financial Officer Peter Osvaldik told Reuters.
Roughly 30% of T-Mobile's postpaid subscriber base has opted for the Go5G Next and Go5G Plus plans, Osvaldik said.
The company now expects to add between 5.4 million and 5.7 million subscribers in 2024, compared with its previous forecast of 5.2 million to 5.6 million.
It raised prices for several of its legacy phone plans in May, citing rising costs. The move is expected to push customers to higher-end 5G plans and help the company reach its forecast.
"We made changes (to pricing) this year to keep up with the times, which is a first in a decade for the company," CEO Mike Sievert said.
T-Mobile added 777,000 postpaid phone customers in the second quarter, its highest ever for the period and beatingFactSet estimates of 642,600 additions.
The growth was also higher than the 148,000 monthly bill-paying wireless phone subscribers Verizon VZ.Nadded in the quarter,while AT&T T.N posted 419,000 additions.
T-Mobile now expects annual adjustedfree cash flow to be between $16.6 billion and $17.0 billion, an increase from its prior forecast of $16.4 billion to $16.9 billion.
Its quarterly revenue of $19.77 billion and profit of $2.49 per share beat LSEG estimates.
Reporting by Harshita Mary Varghese in Bengaluru; Editing by Shounak Dasgupta and Maju Samuel
Actifs liés
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.
