No need to rush to buy French dip yet, Barclays says
STOXX 600 up 0.4%
Eyes on Fed, US inflation
Carmakers pressured
Umicore warns as EV market slows
Wall Str futures inch up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
NO NEED TO RUSH TO BUY FRENCH DIP YET, BARCLAYS SAYS
French stocks have suffered heavy losses since President Emmanuel Macron called for shock snap parliamentary election, leaving investors with a dilemma on what to do next.
The blue-chip index CAC 40 .FCHI, which has shed some 2.4% since Friday's close, is up 0.2% by 0938 GMT. French banks, utilities and industrials have been hit the hardest.
While the move is potentially excessive, Barclays analysts, however, say hold your horses for now.
"Given the unusual political conundrum currently and high headline risk between now and the election, we see no reason to rush to buy the dip," they say in a note.
They close their tactical "overweight" on Europe versus world, saying the upcoming U.S. election is another threat to sentiment.
"We would stay away from politically sensitive French stocks for now, and reiterate our UK OW," they add.
They point out that stocks that are highly sensitive to rates, those with government contracts and very shareholder-friendly could be particularly volatile.
Construction materials may be directly negatively impacted by far-right government policies, including on decarbonisation, energy efficiency and renationalising highways, they say.
They also flag that banks, autos and luxury could see some negative effects from policy and/or general uncertainty.
But retail names might be relative winners if government policy is supportive of household consumption.
(Anna Pruchnicka)
*****
WEDNESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
AND THE MOST LIKELY ITALIAN BANKING MERGER IS... CLICK HERE
BANKS TICK HIGHER BUT AUTOS WEIGH ON STOXX CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES BRUSH OFF DATA AS FED LOOMS CLICK HERE
US DOUBLE BILL CLICK HERE
($1 = 0.9303 euros)
Unicredit vs Intesa https://tmsnrt.rs/4bTm2xl
Actifs liés
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.