Mexico warns US ban on Chinese car tech could hurt automotive industry
Mexico warns of trade barriers, supply chain disruptions, and job losses
Automakers and tech groups request more time for compliance
Proposal could violate North American free trade rules, Mexico says
Adds more details in paragraphs 3-6 and 8-11, no immediate Commerce Department comment in 7
By David Shepardson
WASHINGTON, Oct 28 (Reuters) -The Mexican government on Monday raised concerns about the Biden administration's proposal to prohibit key Chinese software and hardware in connected vehicles on American roads due to national security concerns.
Mexico's economy ministry said in a filing with the U.S. Commerce Department the proposal could have a "substantial impact on Mexico's automotive industry. Economically, it poses potential trade barriers, disruptions to supply chains, increased production costs, and a possible risk of reduced direct and indirect employment."
Automaker and tech groups separately on Monday asked the administration for changes and for more time before the rule takes effect.
The proposal marked a significant escalation in U.S. restrictions on Chinese vehicles, software and components and would effectively ban the import of Chinese brand vehicles -- even if they were assembled in Mexico.
In September, the Biden administration locked in steep tariff hikes on Chinese imports, including a 100% duty on electric vehicles and hikes on EV batteries and key minerals.
Mexico said the proposal could violate North American free trade rules and "lead to increased production costs due to the shift in suppliers of auto parts and components within the automotive industry's pre-planned supply chain."
The Commerce Department did not immediately comment.
The proposal would make software prohibitions effective in the 2027 model year. The hardware ban would take effect in the 2030 model year or January 2029.
The Alliance for Automotive Innovation, representing General Motors GM.N, Toyota Motor 7203.T, Volkswagen VOWG_p.DE, Hyundai Motor 005380.KS and other major automakers asked for at least one additional year to meet the hardware requirement.
The Consumer Technology Association asked for both deadlines to be extended by two years as did Honda Motor 7267.T in order "to conduct crucial testing, validations, and updating of necessary contracts."
The Commerce Department hopes to finalize the proposal by Jan. 20. The rules cover all on-road vehicles but exclude agricultural or mining vehicles not used on public roads, as well as drones and trains.
Reporting by David Shepardson;
Editing by Sandra Maler
Actifs liés
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.
