Law firm defends work in $5.6 bln card fee case after disclosing fake claims
By Mike Scarcella
June 7 (Reuters) -A law firm that earlier said it unknowingly submitted fake claims as part of a $5.6 billion settlement with Visa and MasterCard told a U.S. judge on Thursday that other parties had also submitted fraudulent material in the case.
Responding to a request for more information from the Brooklyn judge overseeing the antitrust case, New York-founded Milberg Coleman Bryson Phillips Grossman said it had terminated its relationship with nearly 2,000 merchant plaintiffs since disclosing the false claims last month.
The firm said it was being singled out unfairly and that other companies “and/or” law firms had also submitted fraudulent claims in the case.
“It is a very unfortunate part of the settlement process, particularly in a settlement as large as this one,” Milberg's filing said, without naming any company or firm.
Visa and Mastercard agreed to the $5.6 billion settlement in 2018 to resolve claims from millions of merchants who said they had overpaid credit and debit card fees. Milberg did not help craft the settlement but had sought part of the fund for its clients.
Representatives from Milberg and attorneys for the retailer class did not immediately respond to requests for comment. Visa and Mastercard denied any wrongdoing in agreeing to settle.
Last month, attorneys for the class of 12 million retailers said they learned about fraudulent claims submitted by Milberg and raised their concerns to the court.
“If Milberg knows of fraud, it should alert class counsel or the court,” the class attorneys wrote in Thursday's filing, jointly submitted with Milberg.
Milberg in its May response said it had withdrawn dozens of "proofs of authorization" that are part of the claims process for clients. The firm blamed a third-party “referral” source, and the firm said it was no longer pursuing any new clients in the Visa and Mastercard case.
The class attorneys at plaintiffs’ firms Robbins Geller Rudman & Dowd and Robins Kaplan said the court should consider punishing Milberg, or referring it to the U.S. Justice Department.
Milberg said it was making an effort to be “fully transparent” with the class attorneys. It said the idea of punishing the firm or referring it to law enforcement was “absurd.”
The case is Payment Card Interchange Fee and Merchant Discount Antitrust Litigation, U.S. District Court, Eastern District of New York, 1:05-md-01720-MKB-VMS.
Read more:
US judge orders probe of Novartis $30 mln settlement claims process
Law firm says fake claims were submitted in $5.6 bln credit card settlement
Scammers flood US class action settlements with fraudulent claims
Reporting by Mike Scarcella
Actifs liés
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.
