Italy antitrust targets Armani, Dior after worker exploitation probes
Antitrust probe follows judicial inquiries
Social responsibility claims may be untrue, says antitrust body
Consumers possibly misled also over craftsmanship
Adds examples of marketing messages from Armani and Dior, Dior comment in paragraphs 5-6
By Alvise Armellini and Alessandro Parodi
ROME, July 17 (Reuters) -Italy's competition authority is investigating whether luxury brands Armani and Dior DIOR.PA had misled consumers, it said on Wednesday, following inquiries by prosecutors into worker exploitation at suppliers of the two groups.
Prosecutors in Milan uncovered workshops on the outskirts of Italy's fashion capital this year where underpaid workers, often immigrants who were in the country illegally, produced leather bags then sold to Armani and Dior for a tiny fraction of their retail price.
They placed under investigation several Chinese-owned Italian suppliers of Dior and Armani, while appointing commissioners to oversee the units of the two groups that outsourced the handbag production to ensure they fix their supply chain problems.
Dior, which is controlled by French luxury giant LVMH LVMH.PA, said it was cooperating with the Italian authorities and would strengthen its checks on suppliers.
"No new order will be made in the future with these suppliers," it said.
"Despite regular audits, these two suppliers had
evidently succeeded in hiding these practices," it added.
Armani Group expressed confidence in a "positive result following the (antitrust) investigation", saying in a statement that its companies were fully committed to cooperating with the authorities and that it believed the allegations had no merit.
The antitrust authority carried out searches on Tuesday at the companies of the Armani and Dior groups targeted by its investigation, it said.
They were placed under investigation "for possible unlawful conduct in the promotion and sale of articles and clothing accessories, in breach of the (Italian) Consumer Code," it said.
Breaches of the consumer code in Italy incur fines ranging from 5,000 euros to 10 million euros
</body></html>Actifs liés
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.
