Earnings season brings niggling worry to nervous investors
STOXX 600 +0.3%, 1-mth high
SMI at more than 2-year peak
Energy stocks lead
Wall St futures steady
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
EARNINGS SEASON BRINGS NIGGLING WORRY FOR NERVOUS INVESTORS
Today marks the unofficial curtain-raiser for Q2 earnings, with big U.S. banks JPMorgan, Citigroup and Wells Fargo all due to report. Expectations are high by recent history, so market players are cautious.
Second-quarter earnings for STOXX 600 .STOXX companies are seen increasing 0.8%, LSEG I/B/E/S data shows, in what would be the first quarter of positive growth since the first three months of 2023.
For S&P 500 companies .SPX, earnings are expected to have jumped 10.1% year-over-year.
"The bar for companies to outperform and exceed those expectations is the highest since 2011," says Aneeka Gupta, director of macroeconomic research, at WisdomTree.
Gupta is more constructive on European shares, given the lower earnings bar to hurdle and as the ECB has already begun loosening policy.
"History has shown us that when macroeconomic data is hitting the bottom and you have the central bank stepping in, that often leads to a strong rebound in performance," Gupta adds.
Barclays European equity strategists say their U.S. clients are expecting cautious guidance this earnings season given macro uncertainty and tougher comps.
"Clients note Q2 earnings estimates haven't displayed the typical downward pattern into this reporting season, despite economic surprises rolling over lately," Barclays writes in a note.
"Caution is mounting given high positioning, softer data and a high earnings hurdle," Barclays adds.
(Samuel Indyk)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
POLITICS OUT, DATA AND CENTRAL BANKS IN, UNTIL NOVEMBER CLICK HERE
DON'T BANK ON EARNINGS TO BOOST LUXURY NAMES CLICK HERE
SWITZERLAND AND SWEDEN CLICK HERE
ROTATION TIME CLICK HERE
MORNING BID: TOKYO'S ART OF INTERVENTION CLICK HERE
Actifs liés
Dernières actualités
Avertissement : Les entités de XM Group proposent à notre plateforme de trading en ligne un service d'exécution uniquement, autorisant une personne à consulter et/ou à utiliser le contenu disponible sur ou via le site internet, qui n'a pas pour but de modifier ou d'élargir cette situation. De tels accès et utilisation sont toujours soumis aux : (i) Conditions générales ; (ii) Avertissements sur les risques et (iii) Avertissement complet. Un tel contenu n'est par conséquent fourni que pour information générale. En particulier, sachez que les contenus de notre plateforme de trading en ligne ne sont ni une sollicitation ni une offre de participation à toute transaction sur les marchés financiers. Le trading sur les marchés financiers implique un niveau significatif de risques pour votre capital.
Tout le matériel publié dans notre Centre de trading en ligne est destiné à des fins de formation / d'information uniquement et ne contient pas – et ne doit pas être considéré comme contenant – des conseils et recommandations en matière de finance, de fiscalité des investissements ou de trading, ou un enregistrement de nos prix de trading ou une offre, une sollicitation, une transaction à propos de tout instrument financier ou bien des promotions financières non sollicitées à votre égard.
Tout contenu tiers, de même que le contenu préparé par XM, tels que les opinions, actualités, études, analyses, prix, autres informations ou liens vers des sites tiers contenus sur ce site internet sont fournis "tels quels", comme commentaires généraux sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Dans la mesure où tout contenu est considéré comme de la recherche en investissement, vous devez noter et accepter que le contenu n'a pas été conçu ni préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et, en tant que tel, il serait considéré comme une communication marketing selon les lois et réglementations applicables. Veuillez vous assurer que vous avez lu et compris notre Avis sur la recherche en investissement non indépendante et notre avertissement sur les risques concernant les informations susdites, qui peuvent consultés ici.
