Big Luxury: don't expect fireworks this season
STOXX 600 down 0.6%
Miners, luxury lag
Hong Kong stocks sink
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
BIG LUXURY: DON'T EXPECT FIREWORKS THIS SEASON
Luxury stocks have been on a roller-coaster in recent weeks, whipsawed by the mood swings around stimulus measures in China possibly reversing a spending slowdown in this key market.
Now that valuations have cooled to near long-term averages, investors are weighing whether it's time to jump back in. But with earnings season just around the corner, analysts aren't expecting any major catalysts to shake things up.
The real focus will clearly be on China, where any hint of stimulus-fueled spending boosts will be closely watched, yet analysts keep advising for caution.
"We expect Q3 24 reporting to confirm muted trends for the luxury sector, with growth broadly in line with Q2 despite easing comps," write J.P.Morgan analysts.
"Luxury fundamentals might remain challenged into year end, with 2025, especially H1, potentially another period of relatively more subdued growth," they add.
RBC is similarly unexcited about the sector's short-term prospects.
"We do not envisage a near term change in consumption trends in China as a result of these stimulus measures given the nature of the category (highly discretionary)," they wrote.
Sector heavyweight LVMH LVMH.PA releases revenue figures next week on Tuesday.
*****
FOR TUESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
EUROPE FLASHING RED AS LUXURY, MINERS AND HOMEBUILDERS DROP CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES FAIL TO TRACK CHINA'S RALLYING OPEN CLICK HERE
CHINA STOCK FRENZY GETS A WET BLANKET CLICK HERE
Activos relacionados
Últimas noticias
Descargo de responsabilidades: Cada una de las entidades de XM Group proporciona un servicio de solo ejecución y acceso a nuestra plataforma de trading online, permitiendo a una persona ver o usar el contenido disponible en o a través del sitio web, sin intención de cambiarlo ni ampliarlo. Dicho acceso y uso están sujetos en todo momento a: (i) Términos y Condiciones; (ii) Advertencias de riesgo; y (iii) Descargo completo de responsabilidades. Por lo tanto, dicho contenido se proporciona exclusivamente como información general. En particular, por favor tenga en cuenta que, los contenidos de nuestra plataforma de trading online no son ni solicitud ni una oferta para entrar a realizar transacciones en los mercados financieros. Operar en cualquier mercado financiero implica un nivel de riesgo significativo para su capital.
Todo el material publicado en nuestra plataforma de trading online tiene únicamente fines educativos/informativos y no contiene –y no debe considerarse que contenga– asesoramiento ni recomendaciones financieras, tributarias o de inversión, ni un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni solicitud de transacción con instrumentos financieros ni promociones financieras no solicitadas.
Cualquier contenido de terceros, así como el contenido preparado por XM, como por ejemplo opiniones, noticias, investigaciones, análisis, precios, otras informaciones o enlaces a sitios de terceros que figuran en este sitio web se proporcionan “tal cual”, como comentarios generales del mercado y no constituyen un asesoramiento en materia de inversión. En la medida en que cualquier contenido se interprete como investigación de inversión, usted debe tener en cuenta y aceptar que dicho contenido no fue concebido ni elaborado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia en materia de investigación de inversiones y, por tanto, se considera como una comunicación comercial en virtud de las leyes y regulaciones pertinentes. Por favor, asegúrese de haber leído y comprendido nuestro Aviso sobre investigación de inversión no independiente y advertencia de riesgo en relación con la información anterior, al que se puede acceder aquí.