U.S. small-caps in favourable set-up
STOXX 600 up 0.2%
Luxury, miners lead gains
China Q3 GDP disappoints
Upside surprise in UK retail sales
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
U.S. SMALL-CAPS IN FAVOURABLE SET-UP
U.S. small-cap firms have bounced this month on an improving outlook for the domestic economy and optimism over earnings growth, with additional boost from prospects of Donald Trump winning the election next month.
The domestically focused Russell 2000 .RUT, which is more sensitive to the U.S. economic outlook, has risen 4% since Oct. 10 and trades near its highest since late 2021 as a spate of recent data underscored the resilience of the world's largest economy. The large cap S&P 500 .SPX has risen just 0.9% in that same period.
"We're moving down in market cap, into some of the small- and mid-cap market," said Nate Thooft, chief investment officer of the multi-asset solutions team at Manulife Investment Management about positioning in U.S. equities.
"Earnings expectations look a bit more favourable than they have in quite some time versus their large cap counterparts. The potential for them to deliver on those earnings is reasonably good versus what we have seen over the last couple of years."
Earnings for the Russell 2000 .RUT profit are expected to grow 38.7% in the third-quarter year-on-year, LSEG I/B/E/S data showed. In the second quarter, aggregate earnings for the index grew after five consecutive quarters of declines.
Upbeat earnings from a number of small-cap finance stocks, a major weight in the Russell 2000, has also supported the index's recent rally, analysts said.
Meanwhile, the S&P 500, which is heavily geared toward technology firms, is likely to deliver earnings growth of 4.9% in the third quarter.
Further helping the small-cap stocks was the "Trump trade" as polls show a tight race between Republican candidate Donald Trump and his Democratic opponent, Vice President Kamala Harris on expectations that Trump will keep taxes low and reduce regulation.
(Medha Singh and Alun John)
******
MIXED Q3 EARNINGS WON'T DERAIL EQUITIES - BARCLAYSCLICK HERE
FOR FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
AMPLE UK HOUSEHOLD SAVINGS BRIGHTEN CONSUMER SPENDING OUTLOOK - INVESTEC CLICK HERE
LUXURY AND MINERS LIFT EUROPE CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: A CALMER END TO THE WEEK CLICK HERE
LOTS OF CHINA NEWS, LITTLE CLARITY CLICK HERE
Small-cap Russell 2000 index lags S&P 500 in 2024 https://tmsnrt.rs/40syD7R
Activos relacionados
Últimas noticias
Descargo de responsabilidades: Cada una de las entidades de XM Group proporciona un servicio de solo ejecución y acceso a nuestra plataforma de trading online, permitiendo a una persona ver o usar el contenido disponible en o a través del sitio web, sin intención de cambiarlo ni ampliarlo. Dicho acceso y uso están sujetos en todo momento a: (i) Términos y Condiciones; (ii) Advertencias de riesgo; y (iii) Descargo completo de responsabilidades. Por lo tanto, dicho contenido se proporciona exclusivamente como información general. En particular, por favor tenga en cuenta que, los contenidos de nuestra plataforma de trading online no son ni solicitud ni una oferta para entrar a realizar transacciones en los mercados financieros. Operar en cualquier mercado financiero implica un nivel de riesgo significativo para su capital.
Todo el material publicado en nuestra plataforma de trading online tiene únicamente fines educativos/informativos y no contiene –y no debe considerarse que contenga– asesoramiento ni recomendaciones financieras, tributarias o de inversión, ni un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni solicitud de transacción con instrumentos financieros ni promociones financieras no solicitadas.
Cualquier contenido de terceros, así como el contenido preparado por XM, como por ejemplo opiniones, noticias, investigaciones, análisis, precios, otras informaciones o enlaces a sitios de terceros que figuran en este sitio web se proporcionan “tal cual”, como comentarios generales del mercado y no constituyen un asesoramiento en materia de inversión. En la medida en que cualquier contenido se interprete como investigación de inversión, usted debe tener en cuenta y aceptar que dicho contenido no fue concebido ni elaborado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia en materia de investigación de inversiones y, por tanto, se considera como una comunicación comercial en virtud de las leyes y regulaciones pertinentes. Por favor, asegúrese de haber leído y comprendido nuestro Aviso sobre investigación de inversión no independiente y advertencia de riesgo en relación con la información anterior, al que se puede acceder aquí.
