S&P 500 earnings growth likely to accelerate with Q2 results, UBS says
Corrects typo in story heading
Main U.S. indexes rally, Nasdaq leads
Utilities S&P 500 sector gainers; Comm Svsc sole loser
Euro STOXX 600 index ends up ~0.9%
Dollar, slips; gold ~flat, crude edges up; bitcoin advances
U.S. 10-Year Treasury yield inches up to ~4.20%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
S&P 500 EARNINGS GROWTH LIKELY TO ACCELERATE WITH Q2 RESULTS, UBS SAYS
The S&P 500'S .SPX earnings per share (EPS) growth is likely to accelerate as Magnificent Seven and other top companies report strong results for the second quarter, according to UBS.
Delta Air Lines DAL.N, PepsiCo PEP.O, JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N and Wells Fargo WFC.N kicked off the second quarter earnings season this week, with the majority of them beating expectations, according to UBS.
Based on this trend, the S&P 500 EPS growth will likely grow by 10%-12% as more companies report, which would be the fastest growth rate in more than two years, UBS analysts led by David Lefkowitz wrote in a report.
While the strongest EPS growth is expected to come from companies in healthcare, communication services and technology sectors, non-Magnificent 7 S&P 500 stocks will likely post the first quarter of positive EPS growth since 2022.
"Looking at the path of the 2Q EPS number throughout the course of the quarter, it was quite resilient relative to the historical pattern," the UBS analysts wrote. "While the bulk of this resiliency was driven by better guidance from the Magnificent 7, trends were generally favorable across the S&P 500," they added.
As the market environment remains supportive - driven by durable profit growth, improving inflation (leading to potential Fed rate cuts, and robust spending on AI - investors should maintain full allocation to U.S. equities, the UBS analysts said.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR FRIDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
ELI LILLY HEADS TOWARDS TRILLION DOLLAR CLUB IN HEALTHCARE MILESTONE - CLICK HERE
INDIVIDUAL INVESTOR BULLS "UNUSUALLY HIGH" - AAII - CLICK HERE
TWO STEPS FORWARD, ONE STEP BACK: PPI, UMICH - CLICK HERE
IS THIS THE BEGINNING OF THE END OF THE DOLLAR RALLY? - CLICK HERE
THE MOUSE THAT ROARED: SMALL CAPS BESTING THE BIGGIES AGAIN, BANKS SLIDE - CLICK HERE
ALL ABOARD THE BROADENING TRAIN? - CLICK HERE
JPMORGAN, MACQUARIE JOIN SEPTEMBER U.S. RATE-CUT BANDWAGON - CLICK HERE
EARNINGS SEASON BRINGS NIGGLING WORRY FOR NERVOUS INVESTORS - CLICK HERE
POLITICS OUT, DATA AND CENTRAL BANKS IN, UNTIL NOVEMBER - CLICK HERE
DON'T BANK ON EARNINGS TO BOOST LUXURY NAMES - CLICK HERE
SWITZERLAND AND SWEDEN - CLICK HERE
ROTATION TIME - CLICK HERE
MORNING BID: TOKYO'S ART OF INTERVENTION - CLICK HERE
AAII07122024 https://tmsnrt.rs/3VZv8le
AAIISpecQuest07122024B https://tmsnrt.rs/3WkFayA
Activos relacionados
Últimas noticias
Descargo de responsabilidades: Cada una de las entidades de XM Group proporciona un servicio de solo ejecución y acceso a nuestra plataforma de trading online, permitiendo a una persona ver o usar el contenido disponible en o a través del sitio web, sin intención de cambiarlo ni ampliarlo. Dicho acceso y uso están sujetos en todo momento a: (i) Términos y Condiciones; (ii) Advertencias de riesgo; y (iii) Descargo completo de responsabilidades. Por lo tanto, dicho contenido se proporciona exclusivamente como información general. En particular, por favor tenga en cuenta que, los contenidos de nuestra plataforma de trading online no son ni solicitud ni una oferta para entrar a realizar transacciones en los mercados financieros. Operar en cualquier mercado financiero implica un nivel de riesgo significativo para su capital.
Todo el material publicado en nuestra plataforma de trading online tiene únicamente fines educativos/informativos y no contiene –y no debe considerarse que contenga– asesoramiento ni recomendaciones financieras, tributarias o de inversión, ni un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni solicitud de transacción con instrumentos financieros ni promociones financieras no solicitadas.
Cualquier contenido de terceros, así como el contenido preparado por XM, como por ejemplo opiniones, noticias, investigaciones, análisis, precios, otras informaciones o enlaces a sitios de terceros que figuran en este sitio web se proporcionan “tal cual”, como comentarios generales del mercado y no constituyen un asesoramiento en materia de inversión. En la medida en que cualquier contenido se interprete como investigación de inversión, usted debe tener en cuenta y aceptar que dicho contenido no fue concebido ni elaborado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia en materia de investigación de inversiones y, por tanto, se considera como una comunicación comercial en virtud de las leyes y regulaciones pertinentes. Por favor, asegúrese de haber leído y comprendido nuestro Aviso sobre investigación de inversión no independiente y advertencia de riesgo en relación con la información anterior, al que se puede acceder aquí.