South Africa poised for LPG gas boom amid electricity price hikes
By Wendell Roelf
CAPE TOWN, Oct 9 (Reuters) -South Africa's liquefied petroleum gas (LPG) business is poised for a boom, industry executives say, as new distribution hubs, rising power prices and a shift away from dirtier charcoal and paraffin stoves boost demand.
State-owned power utility Eskom's plan to raise next year's electricity tariff by 36%, the latest above-inflation rise, has prompted outrage and made imported or locally refined cooking gas look comparatively cheap.
Last month LPG operator Petredec announced plans to set up South Africa's first rail-supplied LPG project. Gas consumption rose to half a billion metric tons this year from 425,000 last year, Argus global statistical review figures show.
"We expect exponential growth over the next five years," Michael Kelly, chief advocacy officer for the World Liquid Gas Association (WLGA) told Reuters.
Ghana and Tanzania, where new storage terminals are planned, could follow South Africa's rapid LPG growth, he said, as more African countries seek to stop using dirtier, traditional cooking fuels such as charcoal, which produce harmful fumes and cause deforestation when trees are chopped down to make food.
North Africa accounts for around two thirds of the continent's LPG consumption of some 15.6 million metric tons a year. Individual use is some 45 kg per person a year, nine times that of sub-Saharan Africa, said WLGA.
PRICEY POWER
As millions of South Africans struggle to survive on social grants or odd jobs, energy tech firm PayGas is targeting the mass market with a pay-as-you-go model inspired by the telecoms companies.
"You don't need to buy a full cylinder, you can top up from (as little as) ten rand ($0.5722)," Philippe Hoeblich, CEO of PayGas said.
Inside a mall in the working class Cape Town suburb of Mitchell's Plain, customers line up to collect gas at a PayGas stall in partnership with Shoprite SHPJ.J, one of four sites the retailer says it has.
PayGas also operates in Zambia and Nigeria.
Waiting her turn, Busiswa Xelelo, said paying 300 rand for a full 9 kg cylinder enabled her family of five to cook food, and use a gas heater, for an entire month. Buying electricity for the same amount lasts two weeks at most, she said.
($1 = 17.4765 rand)
Reporting by Wendell Roelf
Editing by Tim Cocks and Christina Fincher
Últimas noticias
Descargo de responsabilidades: Cada una de las entidades de XM Group proporciona un servicio de solo ejecución y acceso a nuestra plataforma de trading online, permitiendo a una persona ver o usar el contenido disponible en o a través del sitio web, sin intención de cambiarlo ni ampliarlo. Dicho acceso y uso están sujetos en todo momento a: (i) Términos y Condiciones; (ii) Advertencias de riesgo; y (iii) Descargo completo de responsabilidades. Por lo tanto, dicho contenido se proporciona exclusivamente como información general. En particular, por favor tenga en cuenta que, los contenidos de nuestra plataforma de trading online no son ni solicitud ni una oferta para entrar a realizar transacciones en los mercados financieros. Operar en cualquier mercado financiero implica un nivel de riesgo significativo para su capital.
Todo el material publicado en nuestra plataforma de trading online tiene únicamente fines educativos/informativos y no contiene –y no debe considerarse que contenga– asesoramiento ni recomendaciones financieras, tributarias o de inversión, ni un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni solicitud de transacción con instrumentos financieros ni promociones financieras no solicitadas.
Cualquier contenido de terceros, así como el contenido preparado por XM, como por ejemplo opiniones, noticias, investigaciones, análisis, precios, otras informaciones o enlaces a sitios de terceros que figuran en este sitio web se proporcionan “tal cual”, como comentarios generales del mercado y no constituyen un asesoramiento en materia de inversión. En la medida en que cualquier contenido se interprete como investigación de inversión, usted debe tener en cuenta y aceptar que dicho contenido no fue concebido ni elaborado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia en materia de investigación de inversiones y, por tanto, se considera como una comunicación comercial en virtud de las leyes y regulaciones pertinentes. Por favor, asegúrese de haber leído y comprendido nuestro Aviso sobre investigación de inversión no independiente y advertencia de riesgo en relación con la información anterior, al que se puede acceder aquí.
