Selling risk assets on immediate geopolitical uncertainty 'counterproductive' - UBS
STOXX 600 up 0.4%
Insurance best sectoral performer after Ageas results
U.S. futures flat
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com.
SELLING RISK ASSETS ON IMMEDIATE GEOPOLITICAL UNCERTAINTY 'COUNTERPRODUCTIVE' - UBS
Elevated Middle East tensions remain at the forefront of investors' minds, but they should not exit risk assets too hastily in response, UBS says.
Escalation fears ramped up over the weekend amid a major missile exchange between Israel and Hezbollah. On Monday, America's top general said that the risk of a broader war had eased a bit after the exchange.
"For investors, we continue to advise against exiting risk assets in response to immediate geopolitical uncertainty, as selling is often counterproductive," wrote Mark Haefele, UBS global wealth management CIO in a daily note.
He points out that market shocks from war and geopolitical crises historically have only a temporary effect on asset prices and long-term market growth.
"Since the attack on Pearl Harbor in 1941, the S&P 500 has been higher two-thirds of the time 12 months after the start of a crisis."
Oil remains a key transmission mechanism from the conflict into global markets in the case of the Israel-Hamas war, and supply has not yet been affected, says Haefele.
For him, more important market drivers include the Federal Reserve’s imminent policy easing and advances in artificial intelligence technology.
"Panic-selling locks in otherwise temporary losses and hampers investors’ ability to participate in the next market recovery."
(Lucy Raitano)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS
INSURERS IN FOCUS CLICK HERE
NUDGING UP BEFORE THE BIG RESULTS CLICK HERE
MARKET HELD IN THRALL AHEAD OF NVIDIA NUMBERSCLICK HERE
Activos relacionados
Últimas noticias
Descargo de responsabilidades: Cada una de las entidades de XM Group proporciona un servicio de solo ejecución y acceso a nuestra plataforma de trading online, permitiendo a una persona ver o usar el contenido disponible en o a través del sitio web, sin intención de cambiarlo ni ampliarlo. Dicho acceso y uso están sujetos en todo momento a: (i) Términos y Condiciones; (ii) Advertencias de riesgo; y (iii) Descargo completo de responsabilidades. Por lo tanto, dicho contenido se proporciona exclusivamente como información general. En particular, por favor tenga en cuenta que, los contenidos de nuestra plataforma de trading online no son ni solicitud ni una oferta para entrar a realizar transacciones en los mercados financieros. Operar en cualquier mercado financiero implica un nivel de riesgo significativo para su capital.
Todo el material publicado en nuestra plataforma de trading online tiene únicamente fines educativos/informativos y no contiene –y no debe considerarse que contenga– asesoramiento ni recomendaciones financieras, tributarias o de inversión, ni un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni solicitud de transacción con instrumentos financieros ni promociones financieras no solicitadas.
Cualquier contenido de terceros, así como el contenido preparado por XM, como por ejemplo opiniones, noticias, investigaciones, análisis, precios, otras informaciones o enlaces a sitios de terceros que figuran en este sitio web se proporcionan “tal cual”, como comentarios generales del mercado y no constituyen un asesoramiento en materia de inversión. En la medida en que cualquier contenido se interprete como investigación de inversión, usted debe tener en cuenta y aceptar que dicho contenido no fue concebido ni elaborado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia en materia de investigación de inversiones y, por tanto, se considera como una comunicación comercial en virtud de las leyes y regulaciones pertinentes. Por favor, asegúrese de haber leído y comprendido nuestro Aviso sobre investigación de inversión no independiente y advertencia de riesgo en relación con la información anterior, al que se puede acceder aquí.
