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Lufthansa turns negative after guidance cut



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** Shares in Lufthansa LHAG.DE reverse course and fall as much as 3.8%after the German carrier cuts its FY earnings guidance, due to market-related decline in yields in all traffic regions, especially in Asia

** "Market was somewhat expecting this in the context that if you looked at the short interest in Lufthansa was going up," Stephen Furlong from Davy says, referring also to the strikes impacting the carrier in Q1

** Furlong also says the recovery and capacity in China has left some unit revenue declines, adding that weakness in unit revenue is assumed to continue in Q3 and Q4

** The stock, among the worst performers of Germany's mid-cap index .MDAXI, is down around 1% by 1133 GMT after rising as much as 1% earlier



($1 = 0.9184 euros)



Reporting by Ozan Ergenay

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