Indexes end with strong gains, rebounding from global market rout
Uber jumps after Q2 revenue beat
Caterpillar rises after Q2 profit beat
Updates to 4 p.m. ET
By Caroline Valetkevitch
NEW YORK, Aug 6 (Reuters) - U.S. stocks ended sharply higher on Tuesday as investors jumped back into the market a day after a dramatic sell-off, as recent comments by Federal Reserve officials eased U.S. recession worries.
All major S&P 500 sectors also rose sharply.
U.S. central bank policymakers pushed back against the idea that weaker-than-expected July jobs data means the economy is headed for a recession, but they also warned that the Fed will need to cut interest rates to avoid such an outcome.
Nvidia NVDA.O gave the biggest boost to the S&P 500 and Nasdaq.
"The market had just gotten top heavy, but it did reprice a decent amount, particularly the Nasdaq, and people are coming back to the idea that with lower rates it should provide a support for stocks," said Rick Meckler, partner at Cherry Lane Investments, a family investment office in New Vernon, New Jersey.
According to preliminary data, the S&P 500 .SPX gained 51.66 points, or 1.00%, to end at 5,237.99 points, while the Nasdaq Composite .IXIC gained 166.77 points, or 1.03%, to 16,366.86. The Dow Jones Industrial Average .DJI rose 284.86 points, or 0.74%, to 38,988.13.
Traders are pricing in a 75% chance the Fed will cut rates by 50 basis points at its next policy meeting in September, and a 25% chance of a 25 basis point reduction, the CME Group's FedWatch Tool showed.
Stocks have sold offafter the weakeconomic data raised worries of a U.S. recession.
Market concernswere exacerbated asinvestors wounddown yen-funded trades, used to finance acquisition of stocks for years, after a surprise Bank of Japan rate hike last week.
The next big Fed event is Chair Jerome Powell's speech at the Jackson Hole on Aug. 22-24.
UberUBER.N shares rose sharplyafter the ride-sharing and food delivery providerbeat Wall Street estimates for second-quarter revenue and core profit, helped by steady demand for its services.
Caterpillar CAT.N gained afterbeating analysts' estimates for second-quarter profit, as higher prices on its larger excavators and other equipment countered moderating demand in North America.
Additional reporting by Shubham Batra and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Saumyadeb Chakrabarty, Shinjini Ganguli and Richard Chang
Activos relacionados
Últimas noticias
Descargo de responsabilidades: Cada una de las entidades de XM Group proporciona un servicio de solo ejecución y acceso a nuestra plataforma de trading online, permitiendo a una persona ver o usar el contenido disponible en o a través del sitio web, sin intención de cambiarlo ni ampliarlo. Dicho acceso y uso están sujetos en todo momento a: (i) Términos y Condiciones; (ii) Advertencias de riesgo; y (iii) Descargo completo de responsabilidades. Por lo tanto, dicho contenido se proporciona exclusivamente como información general. En particular, por favor tenga en cuenta que, los contenidos de nuestra plataforma de trading online no son ni solicitud ni una oferta para entrar a realizar transacciones en los mercados financieros. Operar en cualquier mercado financiero implica un nivel de riesgo significativo para su capital.
Todo el material publicado en nuestra plataforma de trading online tiene únicamente fines educativos/informativos y no contiene –y no debe considerarse que contenga– asesoramiento ni recomendaciones financieras, tributarias o de inversión, ni un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni solicitud de transacción con instrumentos financieros ni promociones financieras no solicitadas.
Cualquier contenido de terceros, así como el contenido preparado por XM, como por ejemplo opiniones, noticias, investigaciones, análisis, precios, otras informaciones o enlaces a sitios de terceros que figuran en este sitio web se proporcionan “tal cual”, como comentarios generales del mercado y no constituyen un asesoramiento en materia de inversión. En la medida en que cualquier contenido se interprete como investigación de inversión, usted debe tener en cuenta y aceptar que dicho contenido no fue concebido ni elaborado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia en materia de investigación de inversiones y, por tanto, se considera como una comunicación comercial en virtud de las leyes y regulaciones pertinentes. Por favor, asegúrese de haber leído y comprendido nuestro Aviso sobre investigación de inversión no independiente y advertencia de riesgo en relación con la información anterior, al que se puede acceder aquí.