Cybersecurity firm Trend Micro explores sale, sources say
Adds company statement, share reaction
By Milana Vinn
Aug 8 (Reuters) -Trend Micro 4704.T, a Japanese cybersecurity firm with a market value of about 950 billion yen ($6.5 billion), is exploring a sale after attracting buyout interest, people familiar with the matter said on Thursday.
The deal deliberations come as a weakening of the yen in the last few weeks, and Trend Micro's stock underperformance compared to Japanese peers, have made it an acquisition target.
Trend Micro is working with investment bankers to solicit interest from potential buyers, which include private equity firms, the sources said, cautioning that no deal is certain.
The sources requested anonymity because the discussions are confidential.
Trend Micro's American Depositary Receipts (ADRs) jumped nearly 10% on the news on Thursday.
A company spokesperson declined to comment on the sale process.
"As a market-leading publicly traded cybersecurity company, we remain focused on business transformation and customer expansion through our industry-leading AI platform," the spokesperson said.
Founded in 1988 by technology industry executives Steve Chang, Jenny Chang, and Eva Chen as an anti-virus software maker, Trend Micro has expanded its offerings to cloud computing, network, and endpoint security.
Trend Micro's shares have lost more than 10% of their value since the start of the year, underperforming the broader Japanese market and many of its peers, as the company battles to improve its profitability while competing with large U.S. rivals such as Crowdstrike CRWD.O, Microsoft MSFT.O and Palo Alto Networks PANW.O.
The Tokyo-based company has been seeking to take market share from Crowdstrike after a global outage last month caused by a Crowdstrike software update crashed more than 8 million computers and wrecked havoc from aviation to healthcare.
Earlier on Thursday, Trend Micro reported a 13% year-over-year increase in second-quarter net sales to 68.6 million yen and an even bigger 42% rise in second-quarter operating income to 12.3 million yen, which it attributed to improving its operating margin to 18%.
Dealmaking in the cybersecurity industry has been on the rise amid an increase in spending on security software from large global corporations. In July, Google parent Alphabet attempted to strike a $23-billion deal to buy cybersecurity startup Wiz before the talks fizzled out.
Reporting by Milana Vinn in New York
Editing by Nick Zieminski
Activos relacionados
Últimas noticias
Descargo de responsabilidades: Cada una de las entidades de XM Group proporciona un servicio de solo ejecución y acceso a nuestra plataforma de trading online, permitiendo a una persona ver o usar el contenido disponible en o a través del sitio web, sin intención de cambiarlo ni ampliarlo. Dicho acceso y uso están sujetos en todo momento a: (i) Términos y Condiciones; (ii) Advertencias de riesgo; y (iii) Descargo completo de responsabilidades. Por lo tanto, dicho contenido se proporciona exclusivamente como información general. En particular, por favor tenga en cuenta que, los contenidos de nuestra plataforma de trading online no son ni solicitud ni una oferta para entrar a realizar transacciones en los mercados financieros. Operar en cualquier mercado financiero implica un nivel de riesgo significativo para su capital.
Todo el material publicado en nuestra plataforma de trading online tiene únicamente fines educativos/informativos y no contiene –y no debe considerarse que contenga– asesoramiento ni recomendaciones financieras, tributarias o de inversión, ni un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni solicitud de transacción con instrumentos financieros ni promociones financieras no solicitadas.
Cualquier contenido de terceros, así como el contenido preparado por XM, como por ejemplo opiniones, noticias, investigaciones, análisis, precios, otras informaciones o enlaces a sitios de terceros que figuran en este sitio web se proporcionan “tal cual”, como comentarios generales del mercado y no constituyen un asesoramiento en materia de inversión. En la medida en que cualquier contenido se interprete como investigación de inversión, usted debe tener en cuenta y aceptar que dicho contenido no fue concebido ni elaborado de acuerdo con los requisitos legales diseñados para promover la independencia en materia de investigación de inversiones y, por tanto, se considera como una comunicación comercial en virtud de las leyes y regulaciones pertinentes. Por favor, asegúrese de haber leído y comprendido nuestro Aviso sobre investigación de inversión no independiente y advertencia de riesgo en relación con la información anterior, al que se puede acceder aquí.
