Wall St Week Ahead-Wall Street zeroes in on semiconductors after turbulent week
By Lewis Krauskopf
NEW YORK, Oct 18 (Reuters) -U.S. semiconductor companies will get a closer look from investors in coming weeks, after diverging reports from two industry leaders abroad set off a volatile few days of trading.
Because semiconductors are key components in a broad array of products, chipmakers and related equipment companies are closely followed for insight into the economy. Wall Street also watches the stocks as indicators of overall market trends.
This year, the industry has been at the center of the artificial intelligence enthusiasm powering the stock market to record highs, highlighted by massive gains for Nvidia NVDA.O, the AI poster child.
"It's vitally important that these chip stocks hold up," said Matt Maley, chief market strategist at Miller Tabak. "If they go down, it weighs on the rest of the market."
The Philadelphia SE Semiconductor index .SOX has pulled back after climbing more than 40% in the first half of the year. It is now up about 25% in 2024 against a 22.5% gain for the benchmark S&P 500 .SPX.
Semiconductor and related equipment stocks account for 11.5% of the weight of the S&P 500. Nvidia, which is approaching Apple AAPL.O as the largest company by market value, holds a 6.8% weight in the index.
The sector had its share of drama in the past week. Chip shares tumbled on Tuesday after equipment maker ASML ASML.AS, Europe's biggest tech firm, projected lower-than-expected 2025 sales and bookings. But the group rebounded on Thursday after Taiwan Semiconductor Manufacturing Co 2330.TW, which produces advanced chips used in AI applications, reported a forecast-beating 54% jump in quarterly profit.
Following the dueling announcements, the SOX semiconductor index is down 2.5% so far this week, with the S&P 500 up 0.5%.
The semiconductor group could take its next cues from imminent corporate reports, including from Texas Instruments TXN.O and equipment company Lam Research LRCX.O next week.
Texas Instruments' products are used in a broad rangeof applications, including automotive and industrial, and could be a barometer for whether such areas that have been sluggish for the chip industry are starting to rebound, said Daniel Morgan, portfolio manager at Synovus Trust.
Overall, Morgan said, the semiconductor group is trading at 5.6 times price-to-book valuation, which he said was fair, noting that group topped 8 times price-to-book levels in 2021.
Advanced Micro Devices' AMD.O earnings reportthe following week will give some initial insight into AI-related demand ahead of Nvidia's highly anticipated report due late next month.
If AMD's 2025 forecast for its AI chips is strong, "that's going to be bullish for the sector," Maley said.
The semiconductor reports are due ina busy week for U.S. corporate earnings overall, with well over 100 S&P 500 companies set to report, including Tesla TSLA.O, Coca-Cola KO.N and IBM IBM.N.
"The (semiconductor) group is very important, if nothing else because of the market cap that it carries," said Chuck Carlson, chief executive officer at Horizon Investment Services.
Reporting by Lewis Krauskopf; Editing by Ira Iosebashvili and Richard Chang
Wall St Week Ahead runs every Friday. For the daily stock market report, please click .NΣχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση κινδύνου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
