Most Latam FX drop as investors mull economic woes, US elections
Brazil's Vale rises after Q3 profit beat
Poll: Brazil c.bank to lift rates by 50 bps in Nov
Argentina risk index breaks below 1,000-point barrier
Updated at 2009 GMT
By Shashwat Chauhan and Johann M Cherian
Oct 25 (Reuters) -Most Latin American currencies slipped against a strengthening dollar on Friday, while domestic economic woes and uncertainty about the outcome of upcoming U.S. elections also dampened risk taking.
Brazil's real BRL= depreciated0.7% to the dollar. Investors sold off the currency earlier in the year on worries of fiscal dominance in the region's largest economy along with risk to central bank independence over monetary policy.
With price pressures also rising, apoll showed the local central bank is set to increase its benchmark rate by 50 basis points next month, contrasting with policy easing in most markets across the world.
Mexico's peso MXN= also eased 0.9%. The country's Senate passed a proposal which would make reforms to the Constitution"unchallengeable" as ruling party Morena and allies push through a swath of constitutional reforms, including a controversial judicial overhaul.
Concerns around the judicial reform and a possible second Donald Trump presidencyfollowingNov. 5 U.S. elections rank the peso among top underperformers in the region.
Colombia's peso COP= weakened 0.8% and touched a fresh one-year low, as investors priced in interest rate cuts by the local central bank.
A poll showed analysts predict the central bank will choose to speed up monetary easing in its Oct. 31 decision.
Currencies of copper producersChile CLP= and Peru PEN= slipped 0.1% and 0.4% respectively, tracking weak prices for the red metal. MET/L
MSCI's index tracking currencies in Latin America .MILA00000CUS lost 0.2% and were set for weekly declines, as markets flocked to the greenback andscaled back bets of large interest rate cut in November by the U.S. Federal Reserve.
Trump's proposed policies on taxes and tariffs are seen as inflationary, likely keeping U.S. interest rates high and undermining the currencies of trading partners such as Mexico.
"Markets are now in a mini regime of heightened volatility ahead of US elections, with polling outcomes still very close to 50-50," analysts at Citi wrote in a morning note.
"The risk appetite remains low as the results can be binary, especially for some EM jurisdictions."
On the equities front,a gauge for Latin American stocks .MILA00000PUS lost 0.2%, with the Brazilian benchmark .BVSP dipping 0.1%.
Vale VALE3.SA, one of the world's largest iron ore producers, rose 3.6% after beating third quarter profit estimates.
Meanwhile, Argentina's dollar-denominated sovereign bonds maturing in 2029 <040114HX1=> rose more than 1.6 cents on the dollar, last bid at 71.9 cents, aiding the MerVal equities index's .MERV 1.3% rise.
A risk index that reflects how investors view the embattled country's debt, broke below a key level of 1,000 basis points, the lowest in at least four years.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1134.57 | flat |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2164.22 | -0.23 |
Brazil Bovespa .BVSP | 129890.05 | -0.14 |
Mexico IPC .MXX | 51817.12 | 0.04 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6754.69 | 0.43 |
Argentina Merval .MERV | 1875464.62 | 1.377 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1334.49 | -0.23 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.703 | -0.68 |
Mexico peso MXN= | 19.9651 | -0.87 |
Chile peso CLP= | 948.05 | -0.13 |
Colombia peso COP= | 4330.17 | -0.83 |
Peru sol PEN= | 3.768 | -0.43 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 984.5 | 0.10 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1205 | 0.83 |
Reporting by Shashwat Chauhan and Johann M Cherian in Bengaluru;
Editing by Alistair Bell and Diane Craft
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση κινδύνου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
