Stocks rise, bond yields pare losses after Fed decision
Updated prices at 2:48 ET/ 1848 GMT
By Sinéad Carew
NEW YORK July 31 (Reuters) -MSCI'S global equities index added to gainson Wednesday and the dollar slightly pared losses after the U.S. Federal Reserveheld interest rates steady but opened the door to reducing borrowing costs as soon as September.
Treasury yields pared losses after a Fed statement in line with market expectations. The central bank noted further progress towards its 2% inflation objective and said the economy "continued to expand at a solid pace," while job gains moderated and the unemployment rate "remains low."
Investors had priced in unchanged rates and a strong signal that rate cuts could begin in September from the Fed, which has kept its policy rate in the 5.25%-5.50% range for the past year.
"It's certainly what the market expected which is the right thing for the Fed to do, to sit tight," said Don Calcagni, chief investment officer at Mercer Advisors in Denver, Colorado.
Citing easing inflation and unemployment ticking up, Calcagni said "if you were going to make a case to cut rates, those are the data points you better cite in order to manage market expectations."
On Wall Street at 02:48 p.m. the Dow Jones Industrial Average .DJI rose 386.22 points, or 0.95%, to 41,129.55, the S&P 500 .SPX gained 106.22 points, or 1.95%, to 5,542.66 and the Nasdaq Composite .IXIC gained 494.53 points, or 2.88%, to 17,641.95.
MSCI's gauge of stocks across the globe .MIWD00000PUS rose 14.95 points, or 1.87%, to 816.38. Earlier Europe's STOXX 600 .STOXX index had closed up 0.8%.
InU.S. Treasuries, longer-dated U.S. Treasury yields pared declines but were still slightly lower while shorter-duration debt rose after the Fed statement.
The yield on benchmark U.S. 10-year notes US10YT=RR fell 3.2 basis points to 4.109%, from 4.141% late on Tuesday. The 30-year bond US30YT=RR yield fell 3.6 basis points to 4.3627% from 4.399% late on Tuesday.
The 2-year note US2YT=RR yield, which typically moves in step with interest rate expectations, fell 1.1 basis points to 4.3481%, from 4.359% late on Tuesday.
In currencies , the dollar pared losses slightly after the widely expected Fed statement.
The dollar index =USD, which measures the greenback against a basket of currencies including the yen and the euro, was down 0.33% at 104.11.
The euro EUR= was up 0.09% at $1.0825. Against the Japanese yen JPY=, the dollar weakened 1.49% to 150.49.
In energy, oil prices rebounded from seven-week lows after the killing of a Hamas leader in Iran ratcheted up tensions in the Middle East and a sharp drawdown in U.S. crude stockpiles.
U.S. crude CLc1 settled up 4.26% at $77.91 a barrel and Brent LCOc1 rose to $80.72 per barrel, up 2.66% on the day.
Gold prices were advancing on the day and were on track to register their biggest monthly percentage gain since March, led by geopolitical concerns and hopes of an interest rate cut in September as focus shifted to the U.S. Federal Reserve's upcoming policy decision.
Spot gold XAU= added 0.94% to $2,430.98 an ounce. U.S. gold futures GCc1 gained 1.04% to $2,430.00 an ounce.
World FX rates YTD http://tmsnrt.rs/2egbfVh
Asian stock markets https://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Japan's yen under pressure https://tmsnrt.rs/36El8HW
Reporting by Sinéad Carew, Karen Brettell, Gertrude Chavez-Dreyfuss in New York and Tom Wilson in London; Additional reporting by Harry Robertson in London and Ankur Banerjee in Singapore; Editing by Gareth Jones and Nick Zieminski
To read Reuters Markets and Finance news, click on https://www.reuters.com/finance/markets For the state of play of Asian stock markets please click on: 0#.INDEXA
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
