Latam currencies set for weekly loss as Brazil in focus
Updated at 1443 GMT
Global tech outage hits Azul, Bradesco, LATAM Airlines
Embraer climbs as deliveries rise 88% in second quarter
Mexican economy up 0.9% y/y in June, preliminary estimate shows
Latam stocks and currencies broadly flat
By Johann M Cherian
July 19 (Reuters) -Most currencies in Latin America were poised for weekly losses on Friday, as a global tech outage, lower commodity prices and volatility around U.S. elections curbed risk taking and investors assessed Brazil's decision to freeze some spending.
MSCI's index tracking Latam currencies .MILA00000CUS was flat against the U.S. dollar, but was set to end the week lower by 1.2%, its biggest weekly drop in over a month.
Copper producer Chile's peso CLP= dipped 0.2%, and was on track for its biggest weekly drop in four months of nearly 4%.
Much of the losses were driven by copper prices that fell to a three-month low on disquiet about a weak Chinese economy and the lack of stimulus announcements. MET/L
Mexico's peso MXN= edged up 0.4% after two straight days of losses. An initial estimate showed the region's second-largest economy likely grew by 0.9% in June compared with the same month a year earlier.
Against the backdrop of sticky inflation, expectations of slowing economic activity and uncertainty about relations between the oil exporter and the U.S. in the event of a second term for U.S. presidential candidate Donald Trump, attention is on the local central bank's monetary policy path.
"Banxico's growing concerns over the slowdown in economic activity are likely to prove decisive at upcoming policy meetings. So, if a rate cut should fail to materialise in August, we think it would remain on the table for September," said Wilson Ferrarezi, an economist at TS Lombard.
Brazil's real BRL= inched 0.2% lower, while the yield on sovereign bonds BR2YT=RR, BR5YT=RR, BR10YT=RR rose between 15 and 24 basis points (bps).
On Thursday, Finance Minister Fernando Haddad announced plans to freeze 15 billion reais ($2.70 billion) from the 2024 budget as the government struggles to meet this year's fiscal target.
The currency is among the biggest losers in the region, down nearly 13% year-to-date, as traders feared excessive government spending in the region's largest economy.
An index tracking regional equity indexes .MILA00000PUS was on track for a weekly loss of 2.9%, its biggest weekly drop in over a month.
Brazilian carrier Azul AZUL4.SA, lender Bradesco BBDC4.SA and Chile's LATAM Airlines LTM.SN were among the businesses affected by a global tech outage.
Azul added 3%, while Bradesco was flat and LATAM lost 0.4%.
Brazil's Bovespa .BVSP rose 0.3%, with Embraer EMBR3.SA jumping 5% after the planemaker said its second quarter deliveries surged 88% from a year ago.
Argentina's MerVal index .MERV rose 2.1%, while yields on dollar bonds 040114HX1=1M, 040114HV5=1M, 040114HT0=1M rose between 10 and 22 basis points (BPS).
BCRA central bank said it had agreed with lenders to terminate liquidity options contracts worth approximately 13.17 trillion pesos ($14.2 billion), saying this would help to reduce uncertainty concerning monetary policy.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1088.48 | -1.58 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2256.46 | 0.17 |
Brazil Bovespa .BVSP | 128137.94 | 0.38 |
Mexico IPC .MXX | 53229.24 | 0.35 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6580.39 | 0.06 |
Argentina MerVal .MERV | 1561544.36 | 2.142 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1362.33 | -0.16 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.5455 | 0.75 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.8940 | 0.30 |
Chile peso CLP=CL | 939.1 | 0.40 |
Colombia peso COP= | 4036.68 | 0.33 |
Peru sol PEN=PE | 3.7367 | -0.18 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 924.5000 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1425 | 2.11 |
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; editing by Barbara Lewis
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
