China's coal use and output are rising, even as renewables surge: Russell
The opinions expressed here are those of the author, a columnist for Reuters
By Clyde Russell
LAUNCESTON, Australia, Sept 18 (Reuters) -China's thermal power generation returned to growth in August for the first time in four months, but it still lagged the increase in overall electricity output as renewables continued to surge.
Electricity from thermal sources rose 3.7% in August from a year earlier to 614.9 billion kilowatt-hours (kWh), according to official data released on Sept. 14.
Thermal power in China is overwhelmingly coal-fired, with only a small amount coming from natural gas.
The gain in thermal generation was less than the 5.8% rise in total electricity output to 907.4 billion kWh, reflecting the strong increase in clean energy production.
Hydropower rose 10.7% in August from the same month in 2023 to reach 163.5 billion kWh, although it is worth noting the pace of growth decelerated from July's 36.2% surge.
The contribution of renewables also continued to rise strongly, with solar output surging 21.7% from a year earlier, while wind gained 6.6%. Nuclear generation rose 4.9% in August.
The August power generation data confirms two trends that are shaping China's energy landscape.
The first is that renewables are taking an ever bigger share of total electricity output, and this is likely to continue.
The second is that while coal's share in generation is sliding, it remains the bedrock of China's energy system and is likely to remain that way for at least another decade.
The rapid rollout of renewables all but guarantees that much of the increase in demand for electricity in coming years will be met by wind and solar.
In the first seven months of this year installed solar capacity reached 124 gigawatts (GW), an increase of 28% from the same period in 2023.
Installed wind capacity rose 38 GW over the same period, a gain of 6% from the first seven months of 2024.
In contrast, in the first seven months of 2024, new thermal power capacity of 24 GW was commissioned, while hydropower saw only a marginal increase and nuclear remained steady.
COAL HOLDS ON
While the deployment of renewables is resulting in them claiming a larger share of generation, the amount of electricity from coal is still rising, and will likely continue to do so.
China is still building new coal-fired plants at a rapid pace, with data from the Global Energy Monitor showing 173.5 GW currently under construction, which is about 76% of the global total.
While older coal-fired plants will be retired, China is on track to increase its total generation from coal from the current 1,147 GW in coming years.
This means that the world's biggest coal producer and importer is likely to mine and buy even more coal.
China's coal output rose 2.8% in August from a year earlier to 396.55 million metric tons as production ramped up to meet the increased electricity demand, which in turn was stoked by hotter-than-usual summer temperatures.
Coal demand for industrial processes such as cement and coal-to-chemicals is also increasing.
This has led to rising prices for thermal coal in China's domestic market. The price at the northern port of Qinhuangdao SH-QHA-TRMCOAL, as assessed by consultants SteelHome, ended at 855 yuan ($120.60) a ton last week, up from a recent low of 825 yuan in late August.
Firmer domestic prices have kept seaborne imports competitive, with data from commodity analysts Kpler showing arrivals of 30.42 million tons of thermal coal in August, a three-month high and up from July's 28.55 million.
September imports of seaborne thermal coal are also on track for a robust outcome, with Kpler estimating 27.77 million tons, a figure that is likely to be revised higher as more cargoes are assessed by the end of the month.
The opinions expressed here are those of the author, a columnist for Reuters.
GRAPHIC-China seaborne thermal coal imports vs Indonesia price: https://tmsnrt.rs/47rIiNn
Editing by Jacqueline Wong
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
