Unilever overhauling European homecare supply chain, executive says
By Richa Naidu
LONDON, Oct 7 (Reuters) -Unilever ULVR.L is spending over 150 million euros ($165 million) to revamp its European homecare business' supply chain, a senior executive told Reuters, aiming to make up for years of underperformance and tap into young, post-pandemic shoppers.
Unilever's European homecare business, whose brands include Persil and Omo detergent, and Comfort fabric conditioner, plans to make improvements including building factories and adding warehouses and new production lines to existing facilities. The push began in early 2023 and will continue into 2026.
The news comes months after the consumer goods giant was reported to be cutting a third of all office roles in Europe by the end of 2025 as a part of a push by CEO Hein Schumacher to revive growth.
A top company executive also told Reuters the European homecare business is increasing its promotion, research and development spending by 40%. Unilever did not disclose how much that amounted to in euros.
"We are completely redesigning our supply chain in Europe," Eduardo Campanella, the head of Unilever's global homecare business, told Reuters. He said the changes are helping Unilever reinvest in better products, store promotions and a new marketing strategy. The company is also deprioritizing some brands and upgrades to existing products.
"We have not invested properly in Europe because we were not growing. So it's a chicken and egg problem."
"Europe was quite stagnant and then the (company-wide turnaround) came as a shock of culture into this organization," Campanella said, adding that the new strategy helped his business "rewire a little bit".
Unilever's global homecare business reported 3.3% underlying sales growth in the first half of this year. Campanella said Unilever's Europe homecare business meanwhile saw nearly 13% growth in that period, about two-thirds of which was made up by sales volume growth. The company does not typically break out regional figures.
Unilever is growing ahead of the wider market, with Euromonitor International estimating the western European homecare market will grow 3.7% to $36.6 billion this year. The laundry detergent market in that region is estimated to grow about 3% in 2024.
Campanella said demand for some of Unilever's European homecare products grew so unexpectedly the company has had to delay some innovations to next year because it couldn't keep up.
He attributed the business' growth to investments in new products that cater to changing consumer habits; for instance, a laundry detergent aimed at shorter washing times, or Cif cleaner advertised to Gen-Z shoppers for cleaning white sneakers.
"More than half of the total loads in Europe are short-cycle load, but not a single product was designed to address short cycle," Campanella said.
He added that Unilever had pitched its new products to European retailers about two years in advance, hoping to woo them in the middle of a cost-of-living crisis that had grocers and consumer goods makers at odds over sky-high pricing.
Campanella said Carrefour CARR.PA asked to launch Unilever's Wonderwash short-cycle product earlier than other French retailers. Unilever gained eight points of market share in its liquid detergents segment at Carrefour after the launch of the product, he added, going from being the second biggest player at that retailer to the first. Unilever's biggest global detergent competitor is Procter & Gamble PG.N.
The product was also added to about 800 Tesco Express TSCO.L stores in Britain on its first day in the market, with Campanella saying the retailer was hoping to attract younger shoppers from smaller, urban households.
Carrefour and Tesco did not immediately respond to requests for comment.
($1 = 0.9066 euros)
Reporting by Richa Naidu. Additional reporting by Helen Reid; editing by David Evans
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση κινδύνου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
