Trump Media, gun stocks surge after assassination attempt
Updates price moves, adds details on Trump's pick for vice president, paragraphs 10-11
Trump's survival of assassination attempt boosts his lead over Biden in betting odds
Shares of gun stocks, private prison operators surge on expectations of Trump victory
Clean-energy stocks fall on potential reversal of climate policies
By Medha Singh, Noel Randewich
July 15 (Reuters) -Crypto stocks, gun stocks and shares of other companies that could benefit from a Donald Trump presidency jumped on Monday after an assassination attempt on the Republican candidate boosted expectations he would win the November election.
Trump's survival after he was shot in the earduring a rally in Pennsylvania on Saturdayincreased his already considerable lead in betting odds over PresidentJoe Biden.
Those odds rose more later on Monday after Trump chose U.S. Senator J.D. Vance to be his vice presidentialrunning mate as the Republican Party officially nominated the former president to run again at the start of the party's national convention in Milwaukee.
On politics-wagering website PredictIt, contracts for a Trump election victory traded at 70 cents, up from 60 cents on Friday, with a potential payout of $1. Contracts for a Biden victory were at 26 cents.
Shares of Trump Media & Technology Group DJT.O, majority-owned by Trump, soared 31%, lifting its stock market value to $7.7 billion, despite revenue comparable to two U.S. Starbucks shops.
Trump Media is the parent company of social media platform Truth Social, and its shares have now surged 132% in 2024 as retail traders bet Trump will win a second term as president. Added: He previously served from 2017 to 2021.
"It's nearly four months to go (until the election) and things can change, but today the markets are betting on Trump being the victor," said Ben Laidler, head of equity strategy at Bradesco BBI, adding that Trump Media "is the tip of the spear and the most sensitive to a Trump victory."
Shares of electric vehicle maker Tesla TSLA.O ended 1.8% higher after billionaire CEO Elon Musk publiclyendorsed Trump following the shooting.
Tesla gave back earlier gains of as much as 7% after the announcement of Vance as Trump's running mate.
Vance last year introduced legislation to eliminate EV tax subsidies and replace them with tax credits for U.S.-made gasoline or diesel-powered vehicles. The bill would gut a core part of the White House clean vehicle strategy and has no realistic chance of winning approval in the current Democratic-controlled Senate.
Crypto stocks soared on Monday, tracking a 10% rally in bitcoin BTC= to a two-week high. Trump has presented himself as a champion of cryptocurrency. Crypto exchange Coinbase Global COIN.O and bitcoin miners Riot Platforms RIOT.O and Marathon Digital MARA.O jumped between 11% and 18%.
Long-dated U.S. bond yields rose on expectations that Trump policies would drive up government debt and stoke inflation, while the benchmark S&P 500 .SPX rose 0.3%.
"Most investors are not changing their overall commitment to U.S. equities. After all, the broad stock market rose under the last Trump administration and has risen under the Biden administration as well," said Rick Meckler, partner at Cherry Lane Investments.
Gun makers and ammunition stocks Smith & Wesson Brands SWBI.O, Sturm Ruger & Company RGR.N and Ammo POWW.O jumped between 5% and 15%. Gun stocks in the past have surged following mass shootings, civil unrest and fears of gun control that have led to people to buy more firearms out of fear that their availability would become limited.
Shares of private prison operators Geo Group GEO.N and CoreCivic CXW.N each jumped about 8%. Both are potential beneficiaries of a Trump presidency as he has promised to crack down on illegal immigration, which could boost demand for detention centers.
Video-sharing platform Rumble RUM.O, popular with conservatives, soared 21%.
Clean energy stocks slipped as Trump has said he would reverse many of the Biden administration's signature climate policies, including tax incentives, if he wins the election.
The Invesco Solar ETF TAN.P fell 5.9% and the iShares Global Clean Energy ETF ICLN.O fell 3.9%.
The iShares MSCI China ETF MCHI.O dropped about 2%. Investors believe a second Trump presidency could fuel trade tensions between Beijing and the United States.
U.S. voters view Trump as the better candidate for the economy, according to Reuters/Ipsos polls, even as Biden's White House seeks to benefit from a solid economy with inflation slowing and low unemployment.
"In the absence of any real policy proclamations from Trump, traders are finding themselves having to speculate," said Mark Malek, chief investment officer of Siebert Financial Corp.
"A second Trump presidency would mean expansionary economic stimulus in general, lower income taxes, less regulation, and increased tariffs."
PredictIt bets https://tmsnrt.rs/3LmH4J1
FACTBOX-Trump's second-term agenda: trade wars, mass deportations, destroying 'deep state' nL1N3DM0XA
Reporting by Medha Singh in Bengaluru and Noel Randewich in Oakland, California; additional reporting by Pranav Kashyap in Bengalaru; Editing by Devika Syamnath and Matthew Lewis
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
