Indonesia's state utility PLN sees gas demand doubling by 2040
Corrects full name of PLN to Perusahaan Listrik Negara, not Perusahaan Gas Negara, in paragraph 2
Gas demand seen rising to at least 2.3 trillion BTU in 2040
LNG is seen making up larger portion of gas supply to PLN
PLN's LNG demand seen at 82-84 cargoes in 2024
By Fransiska Nangoy and Bernadette Christina
TANGERANG, Indonesia, May 15 (Reuters) -Indonesia's state power utility expects its natural gas demand to nearly double by 2040 as it aims to build 20 gigawatt (GW) of gas-fired power plants, a company official said on Wednesday, in the quest to reach net zero emissions by 2060.
Perusahaan ListrikNegara (PLN), which has pledged to stop expanding coal-fired capacity, is revising a long-term power supply plan to build 80 GW of new generation capacity, with a quarter to be powered by gas instead.
Its demand for gas, seen as a transitional fuel in the move to renewables from coal, is estimated at 1.2 trillion British thermal units (TBTU) this year, and could increase to 1.5 TBTU in 2027, as PLN converts diesel-fired power plants to LNG, said Rakhmad Dewanto, a director of PLN Energi Primer Indonesia.
Gas demand is expected to reach 2.3 TBTU in 2040, Rakhmad, tasked with making PLN's fuel purchases, told delegates at the Indonesia Petroleum Association conference.
"These are still conventional numbers, because we have potential upside coming from additional demand from smelters," he said, a prospect that could boost PLN's gas consumption to 3.4 TBTU in 2040.
Indonesia's smelting sector has expanded massively in recent years as investment poured into the nickel processing industry to meet surging global demand for batteries.
Coal is the dominant power source for its operations, but some companies are building gas-fired units instead. Much of that gas demand is expected to be met by liquefied natural gas (LNG), Rakhmad said, as supply from existing pipelines falls.
This year PLN's LNG consumption has surpassed gas supplied through pipes, Rakhmad said. LNG consumption in 2024 is seen at around 82 to 84 cargoes, up to 23% from last year as supply.
Out of the estimated required cargoes this year, 76 have been secured, he said, adding that PLN has requested import permits from the government.
"At least we need to secure the import quota first. If domestic supply is available, we will not need to import," he added.
In 2025, LNG demand by the utility firm expected to between 84 cargoes to 90 cargoes, he said.
Most of Indonesia's future gas supply is expected to come from its eastern region, while demand is centred in the west.
If LNG meets all the gas needs for the 20 GW of capacity by 2040, that could translate into 400 cargoes of LNG per year, Rakhmad said. That figure compares with Indonesia's current production of fewer than 200 LNG cargoes a year.
To meet future demand, the government is pushing for quick development of recent discoveries such as Italy's Eni ENI.MI in the Kutai basin and the United Arab Emirates' Mubadala Energy in the South Andaman block.
Consultancy Wood Mackenzie said Indonesia was expected to be a net importer of gas by 2040, though significant new discoveries could alter that scenario.
"But the current outlook clearly suggests legacy fields are declining and it may take time for some of these new developments," analyst Mangesh Patankar said.
Reporting by Fransiska Nangoy and Bernadette Christina; Editing by Florence Tan, Clarence Fernandez and Louise Heavens
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
