Google solution is distribution, tech and time
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are his own.
By Robert Cyran
NEW YORK, Aug 19 (Reuters Breakingviews) -Unwinding a $2 trillion monopoly is no easy task. U.S. judge Amit Mehta decided earlier this month that Alphabet-owned GOOGL.O Google illegally fortified its spot as the number-one search engine. The problem is the firm’s utter market domination, built on self-reinforcing troves of data and access to users.
Google handles so many queries - over 90% in the United States - that the resulting data can minutely fine-tune its answers in a way also-ran competitors can’t. As go users, so goes advertising: marketers want a big audience, and Google has it. An executive at travel site Booking.com said they would “gladly spend more with” Microsoft’s MSFT.O rival search engine, Bing - but “the demand is clearly not there.”
From this flows negative effects like Google’s ability to hike prices for advertisers. Thing is, Alphabet enforces this big-get-bigger dynamic by signing exclusive agreements, like a $20 billion deal for the default search spot on Apple’s iPhone. The court deemed this illegal, since it shuts out competitors.
A second trial will determine what to do about it. Antitrust enforcers are weighing a push to separate out the company’s text advertising business, Bloomberg reported. But this goes after the symptom, not the disease, which is that no competitor can garner enough traffic.
Google’s ability to funnel users from Android, which powers 2.5 billion mobile devices, and Chrome, the most popular web browser, make them obvious divestiture targets. Yet history suggests they would struggle: Independent operating systems like once-dominant Symbian, or browsers like Firefox, struggled to compete against tech giants’ bundled services. Mozilla, Firefox’s developer, earned 80% of its operating budget in 2021 from an agreement with Google.
A durable solution requires three factors: distribution, technology, and time. First, stop Google from blocking rivals’ access to users with exclusive distribution agreements. Of course, users might stick with the incumbent out of habit - in Europe, where Android prompts users to select defaults, Google’s market share has not budged.
That’s where technology comes in. Mehta points out that, despite breakthroughs like ChatGPT, artificial intelligence is not yet displacing search. But if Google can’t trap users, AI can begin snagging share as it improves – as OpenAI is doing with a deal to integrate with Apple’s AAPL.O voice assistant.
What that takes, ultimately, is time. Google will appeal, and resolution may take years. Technology moves faster than courts, but IBM IBM.N and Microsoft were distracted by past antitrust trials, missing out on new markets like smartphones. If Google is at least restrained from sewing up these novel areas, rivals will have a fighting chance.
Follow @rob_cyran on X
CONTEXT NEWS
A U.S. judge ruled on Aug. 5 that Alphabet’s Google had violated antitrust law through exclusive agreements which made Google the default search engine for users of browsers and handsets. Judge Amit Mehta said the company had monopoly power in two markets, general search services and general search text advertising.
A second trial will determine potential remedies, possibly including breaking up the $2 trillion company. Alphabet has said it will appeal.
Editing by Jonathan Guilford and Sharon Lam
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
