Google is a monopoly, long live Google
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are his own.
By Jonathan Guilford
NEW YORK, Aug 5 (Reuters Breakingviews) -Google now shares an ignominy with Microsoft MSFT.O. Judged by the same legal yardstick, Alphabet’s GOOGL.O web search colossus is a monopolist just as the software developer was deemed to be in 2001. It might also suffer a similar fate.
Having long ago become a verb synonymous with what it does, Google was found by a U.S. court on Monday to be illegally wielding its might over the market. The carefully constructed 276-page opinion from Judge Amit Mehta hews closely to established competition law and traditional thinking on the subject. Given how tricky it would be to disentangle the $2 trillion company’s technology, the consequences may be limited.
Regardless of the remedies, which will be determined later, the victory is a significant one for Jonathan Kanter, the U.S. Department of Justice antitrust chief, and his counterpart at the Federal Trade Commission, Lina Khan. Both have filed a panoply of lawsuits against tech giants, and the findings in this case will be an important signal to courts presiding over the others, including another one against Google’s ad-tech business.
Microsoft was an integral factor. Mehta turned to that decision, which nixed a breakup while affirming violations of law, as a template. His approach pruned parts of the DOJ’s and fellow state attorneys' arguments, limiting the determination of just how far Google’s supremacy spreads.
Mehta’s opinion also finesses the uncomfortable finding that Google is the “highest quality search engine.” Resources play a part. Google estimated that Apple AAPL.O would need to spend $20 billion to build a similar product and billions more to operate it. The primary concern, however, is establishing ubiquity. In 2022, Google paid about $20 billion to be the default option for iPhone buyers, according to the ruling.
Even $3 trillion Microsoft has made only limited headway with its Bing search service. It was unable to dislodge Google from the Apple deal, despite offering to share 100% of its revenue.
The question now is what to do about this immovable advantage. Mehta referred to past decisions urging courts to avoid complicated solutions that force judges to be “central planners.”
Keeping things simple would probably mean a limited remedy such as stopping Google from signing exclusivity deals, or a seismic one like a divestiture. The difficulty is that search is the main business in question here, leaving no easy way to extract it. As a result, it will be as hard to contain Google’s clout as it was Microsoft’s.
Follow @JMAGuilford on X
CONTEXT NEWS
Google, the web search engine owned by Alphabet, is “a monopolist, and has acted as one to maintain its monopoly” in violation of Section 2 of the Sherman Act, Judge Amit Mehta of the U.S. District Court for the District of Columbia ruled on Aug. 5.
The case is a bifurcated trial, meaning that the finding of liability will be followed by a process to determine what remedies should be applied.
Editing by Jeffrey Goldfarb and Aditya Srivastav
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
