From PepsiCo to P&G, India becomes next big growth bet as China lags
Fixes typo in paragraph 2
By Ananya Mariam Rajesh
Aug 9 (Reuters) - India has become the next big bet for PepsiCo, Unilever and other packaged goods giants looking to fill the growth vacuum left by an uneven recovery in China.
With India's economy expanding at the fastest pace among major emerging markets, companies are trying to serve its diverse palate by launching new flavors and size variants aimed at attracting the country's vast population and untapped rural market.
"While thelast decade had companies focused on selling into China, the next decade is about selling into India," said Brian Jacobsen, chief economist at Annex Wealth Management.
"You have to go where the demographic and economic tailwinds are at your back."
Major consumer goods companies based in India, the world's most populous country,are expecting higher government spending, a better monsoon season and a resurgence in private consumption to help consumer spending recover in the coming quarters.
That is expected to boostthe combined market share of the top five multinational companies - Coca-Cola, P&G, PepsiCo, Unilever and Reckitt - to 20.53% in 2023 from 19.27% in 2022, mainly in the baby care, consumer health, cosmetics, beverage and household categories, according to research firm GlobalData.
Theirtotal market share in China is forecast to shrink to 4.30% in 2023 from 4.37% in 2022, the data showed.
"China went througha long and extended COVID ... they even went through a brief period of negative growth, and after this, growth has been very sluggish. In comparison to that, the growth rate in India hovering around 4% seems like a healthy growth for total fast-moving consumer goods," said K Ramakrishnan, Managing Director, South Asia, at Kantar's Worldpanel Division.
Both the urban and rural segments in India have seen growth, but rural hasfared a little better, he said.
Consumer goods companies have also been pumping money into India with launches like PepsiCo's Kurkure Chaat Fills, Coca-Cola's packaging upgrades to increase the shelf-lifeof its products and Nestle's plansto introduce its premium coffee brand Nespresso at year-end.
As a result, Coca-Cola's household penetration in Indiaincreased by 24% for the 12 months ended June, PepsiCo's by 12.7%, Nestle's by 6.7% and Reckitt's about 3.8%,data from Kantar showed.
Mondelez International MDLZ.O is partnering with the Lotus Biscoff cookie brand to sell its products, and plans to launch new Oreo pack sizes this month. The company reported a mid-single-digit percentage growthin the chocolate category in India in the second quarter.
Coca-Cola KO.N also posted double-digit volume growth in India, while Unilever ULVR.L recordedsequential improvement in the country. PepsiCo'sPEP.O Africa, Middle East and South Asia region reported a rise, with the company expecting India to be the "big growth space" there.
The results contrast muted volume growth in the region last year for most of these companies.
On the flip side, China has seen feeble demand.
KitKat maker Nestle NESN.S reported a fall in total sales in the Greater China region in the latest quarter and said overall economic and consumer sentiment therewas "clearly weaker than expected".
"China has always been considered kind of the darling of growth for investors, but as we have seen that bloom is off the rose there," said Don Nesbitt, senior portfolio manager at F/m Investments.
Consumer goods companies are gaining more market share in India compared to China https://reut.rs/3AaPf91
Reporting by Ananya Mariam Rajesh in Bengaluru; Editing by Devika Syamnath
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
