EBRD and IFC to provide $435 mln for Ukraine's newly merged telecoms firm
EBRD and IFC to fund newly merged telecoms company
Merger involves Ukraine's Lifecell and Datagroup-Volia
Ukrainian economy has been battered by war
By Olena Harmash
KYIV, Oct 10 (Reuters) -The European Bank for Reconstruction and Development and the International Finance Corporation will fund Ukraine's newly merged telecoms company with $435 million, the lenders said on Thursday.
The project is the largest direct foreign investment of the war unleashed by Russia's invasion of Ukraine in February 2022.
A consortium of investors led by French billionaire Xavier Niel announced last month the completion of a transaction to acquire and merge Ukraine's Lifecell mobile operator with the country's Datagroup-Volia service provider.
The EBRD and IFC will each provide $217.5 million to help finance the acquisition, Holger Muent, EBRD's director of telecommunications, media and technology, told Reuters.
"That is the game changer," he said in an interview online, confirming earlier plans to make the investment.
"It will create the second-largest operator of that kind in the country and that leads to higher speed, better coverage, lower energy consumption for the network, and more redundancy in the network as well."
Ukraine's largest telecoms provider is Kyivstar, which is owned by the Amsterdam-listed VEON VON.AS.
The consortium is led by NJJ, a French telecoms investment holding company owned by Niel. NJJ has partnered with Horizon Capital, a leading Ukraine-based private equity fund, and Mykhailo Shelemba, former CEO of Datagroup-Volia, now CEO of the newly merged group.
'REAFFIRMING COMMITMENT' TO UKRAINE
To mitigate risks, a portion of the EBRD's and IFC's loans is being covered by guarantees provided by the government of France and the European Commission.
"By strengthening digital connectivity and network resilience, we are delivering a vital service to millions of Ukrainians while reaffirming our commitment to the country," said Makhtar Diop, IFC's managing director.
"It sends a strong message to global investors about the resilience and significant potential of Ukraine's economy."
The invasion has battered the Ukrainian economy, sending millions of people fleeing as cities and infrastructure are regularly bombed. The Kyiv School of Economics (KSE) estimates that Ukraine's losses from the war total $1.164 trillion.
The economy contracted by around a third in 2022, the first year of the full-scale invasion, before returning to modest growth.
The KSE research estimated that indirect financial losses sustained by digital infrastructure and the IT sector stood at $19.3 billion. In addition to damaged infrastructure and lost revenue, Ukrainian telecoms companies have suffered additional losses due to myriad challenges in the energy sector.
Russia stepped up its bombardments of Ukrainian power infrastructure in March, disabling half the country's available generating capacity and causing regular, long blackouts for millions of people.
EBRD's Muent said the merged company would be more resilient to power outages since part of the data traffic from its mobile network could pass through fibre optic cables, consuming less energy. He also pointed to the sector's growth potential with Ukraine looking to modernize and rebuild its economy.
In nearly 32 months of war, the EBRD has provided more than 4.8 billion euros ($5.26 billion) to Ukraine. IFC has invested $1.6 billion, including more than $1.1 billion of its own funds and $530 million mobilized from other investors.
($1 = 0.9130 euros)
Reporting by Olena Harmash, Editing by Tom Balmforth and Timothy Heritage
Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση κινδύνου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
