Consumer goods makers weighed down by weak US and European sales
By Richa Naidu
LONDON, July 19 (Reuters) -Consumer goods giants including Nestle, Kraft Heinz and Reckitt are likely to report weak second-quarter sales growth from Europe and the United States, as consumers opt for brands that have been better at slowing price hikes, Nielsen data shows.
Analysts and investors have voiced concerns for several quarters about food, beauty and household products makers not being able to win back shoppers they alienated when they hiked prices for over two years in the wake of the pandemic.
The inflation sparked a global cost-of-living crisis, with increases in North America spreading to Europe and the rest of the world.
The ability to cut prices - or keep them in check - across the consumer and food sector is determining which companies report better sales, increase market share and protect margins.
Sales volume and margin growth will be the key performance indicators this quarter, with product innovation also a priority, Barclays analyst Warren Ackerman said. Less affluent U.S. consumers remained under pressure, he added.
"Unilever and Danone look to have volume momentum but questions remain at Nestle," Ackerman said.
Nestle NESN.S in April missed first-quarter organic sales growth estimates, as the world's biggest packaged food company continued to hike prices and therefore sold fewer products, particularly in North America.
Sales in stores in Europe at companies including Reckitt RKT.L, Kellogg KLG.N and P&G PG.N are estimated to have declined in dollar terms in each of the past three months, according to Nielsen data analysed by Barclays.
Similarly, Reckitt, Nestle and Henkel HNKG.DE are expected to report lower U.S. store sales for the quarter and smaller market share in several categories, the data shows.
PRIVATE LABEL COMPETITION
PepsiCo PEP.O missed expectations for second-quarter revenue last week as a series of price hikes and competition from private label brands slowed sales of its snacks and soda mainly in the United States, its largest market.
"As some competitors, particularly private label, have grown their market share, in a lower price environment it will be interesting to see if branded consumer products can improve their market share," said Tineke Frikkee, a portfolio manager at Waverton Investment Management, which invests in Unilever and Reckitt.
"Unilever particularly has stated it wishes to regain some lost market share. This can be through lower pricing, but often is more indirect through promotions, like 2-for-the-price-of-1 etcetera," she added.
The Nielsen data estimates Danone DANO.PA, Kellogg and Unilever store sales mostly rose in Europe and the United States during the quarter to the end of June, with Unilever helped by growth in household and personal goods even as its food brands - which include Knorr soup and Ben & Jerry's ice cream - lost ground to cheaper rivals.
Unilever is in the midst of a drive to improve productivity to try to revive growth after several quarters of underperformance. It told senior executives last week that as many as 3,200 roles would be cut in Europe by the end of 2025.
Barclay's Ackerman said it was a "complicated picture" in the rest of the world.
"In general consumers are feeling stressed and being more choiceful about spending," Ackerman added. "They are hunkering down and reducing food waste. Trips to restaurants are down which in theory should help in-home food consumption."
($1 = 0.7701 pounds)
Reporting by Richa Naidu; Editing by Mark Potter
))
</body></html>Σχετιζόμενα σύμβολα
Τελευταία νέα
Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι οντότητες του ομίλου XM Group παρέχουν υπηρεσίες σε βάση εκτέλεσης μόνο και η πρόσβαση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας που επιτρέπει στον ενδιαφερόμενο να δει ή/και να χρησιμοποιήσει το περιεχόμενο που είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα μας ή μέσω αυτής, δε διαφοροποιεί ούτε επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες πέραν αυτού ούτε προορίζεται για κάτι τέτοιο. Η εν λόγω πρόσβαση και χρήση υπόκεινται σε: (i) Όρους και προϋποθέσεις, (ii) Προειδοποιήσεις κινδύνου και (iii) Πλήρη δήλωση αποποίησης ευθύνης. Ως εκ τούτου, το περιεχόμενο αυτό παρέχεται μόνο ως γενική πληροφόρηση. Λάβετε ιδιαιτέρως υπόψη σας ότι τα περιεχόμενα της ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών μας δεν αποτελούν παρότρυνση, ούτε προσφορά για να προβείτε σε οποιεσδήποτε συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η πραγματοποίηση συναλλαγών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενέχει σημαντικό κίνδυνο για το κεφάλαιό σας.
Όλο το υλικό που δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών μας προορίζεται για εκπαιδευτικούς/ενημερωτικούς σκοπούς μόνο και δεν περιέχει, ούτε θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιέχει συμβουλές και συστάσεις χρηματοοικονομικές ή σε σχέση με φόρο επενδύσεων και την πραγματοποίηση συναλλαγών, ούτε αρχείο των τιμών διαπραγμάτευσής μας ούτε και προσφορά ή παρότρυνση για συναλλαγή οποιωνδήποτε χρηματοπιστωτικών μέσων ή ανεπιθύμητες προς εσάς προωθητικές ενέργειες.
Οποιοδήποτε περιεχόμενο τρίτων, καθώς και περιεχόμενο που εκπονείται από την ΧΜ, όπως απόψεις, ειδήσεις, έρευνα, αναλύσεις, τιμές, άλλες πληροφορίες ή σύνδεσμοι προς ιστότοπους τρίτων το οποίο περιέχεται σε αυτήν την ιστοσελίδα παρέχεται «ως έχει», ως γενικός σχολιασμός της αγοράς και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Στον βαθμό που οποιοδήποτε περιεχόμενο ερμηνεύεται ως επενδυτική έρευνα, πρέπει να λάβετε υπόψη και να αποδεχτείτε ότι το περιεχόμενο δεν προοριζόταν και δεν έχει προετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στην προώθηση της ανεξαρτησίας της επενδυτικής έρευνας και ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρηθεί ως επικοινωνία μάρκετινγκ σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς. Παρακαλούμε εξασφαλίστε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει τη Γνωστοποίησή μας περί Μη ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και την Προειδοποίηση ρίσκου όσον αφορά τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.
